Daily Focus – บล.เออีซี

MAKRO (BUY:TP@44): แม้กำลังซื้อซบเซาและมีค่าใช้จ่ายสูงจากเร่งเปิดสาขาใหม่แต่คาดยังถูกชดเชยได้จากอานิสงค์ของการขยายสาขาต่อเนื่องและการมีมาร์จิ้นที่ดีหลังมียอดขายสินค้าอาหารสดสูงขึ้นจึงคาดช่วง 3Q58 กำไรยังโต 11%YoY ส่วนทั้งปี 58  คาดกำไรโต 14.8%YoY และโต 13.8%YoY ในปี 59 จากขยายสาขาเชิงรุก คงแนะนำ “ซิ้อ”

 

TPIPL (BUY:[email protected]) : แม้ธุรกิจปิโตรเคมียังถูกกดดันจากราคาน้ำมันที่ลดลง แต่ช่วง 2H58 คาดกำไรดีขึ้น HoH จาก 1) เริ่มรับรู้รายได้จากโรงไฟฟ้าขยะที่ 2 (55MW) ครั้งแรก 2) ธุรกิจปูนซีเมนต์พ้น Low Season ในช่วง 2Q58 และ 3) เดือน ก.ค. ออกหุ้นกู้เพื่อลดหนี้สกุลเงินต่างประเทศและต้นทุนการเงิน + มี Upside 32% จึงแนะนำ ซื้อ

 

SPALI (BUY:[email protected]): คาดได้อานิสงส์จากมาตรการกระตุ้นอสังหาริมทรัพย์ของภาครัฐบาลที่อาจเข้ามาช่วยในช่วงที่เหลือของปี บวกกับมี Backlog 3.8 หมื่นลบ. ซึ่งคาดหนุนให้ผลประกอบการยังโตได้ 4-5% ในช่วง 2558-59 ขณะที่ปัจจุบันเทรดที่ PE ต่ำเพียง 6.3x และมี Upside 12.3% +คาดให้ Div. yield สูงถึง 5.3% จึงแนะนำ “ซื้อ”