SET สัปดาห์นี้ Sideway Down กลยุทธ์แนะถือหุ้น 50% ชู KCE, HANA, TIDLOR หุ้นเด่น

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า สัปดาห์นี้ (13-17 ก.ย.64)  Weekly outlook: “Sideways/Down” ต้าน 1,650/1,657จุด รับ 1,620/1,605 จุด

(*) US CPI : 14 ก.ย.นี้จับตารายงานตัวเลขเงินเฟ้อเดือนส.ค.ของสหรัฐฯ จะมีผลต่อการคาดการณ์ การเริ่ม QE Tapering ของ FED

(*) Fund Flows : สัปดาห์ที่ผ่านมา (จ-พฤ) เป็น Net Sell ที่ -391 ล้านเหรียญ โดยขายสุทธิสัปดาห์แรก หลังซื้อสุทธิ 2 สัปดาห์ติดต่อกัน หลักๆมาจากแรงขายหนักในเกาหลีใต้ที่สูงถึง -938 ล้านเหรียญ ในขณะที่ประเทศอื่นๆเป็น Net Buy หมด ส่วนไทย ต่างชาติซื้อสุทธิ 100 ล้านเหรียญ สูงสุดเป็นอันดับ 2 และสูงสุดในกลุ่ม TIPs แต่แนวโน้มค่าเงินบาทกลับมาอ่อนค่าแบบเร่งตัว กดดัน Fund Flows ผันผวน

(-) FTSE Rebalance : FTSE Rebalance : จะมีผลราคาปิด 17 ก.ย. โดยน้ำหนักหุ้นไทยใน FTSE All World Index ถูกลดน้ำหนักลงราว -44 ล้านเหรียญ

▪ FTSE All World Index :

(+) หุ้นถูกคัดเข้า KBANK (Large Cap) 170 ล้านเหรียญฯ, BBL(Large Cap) ราว 82 ล้านเหรียญฯ เพิ่มน้ำหนัก CPN, LH ราว 15-13 ล้านเหรียญฯต่อบริษัท (-) หุ้นถูกคัดออก KBANK-F (-131 ล้านเหรียญฯ), KBANK-NVDR(-40 ล้านเหรียญฯ), BBL-F( -62 ล้านเหรียญฯ), BBL-NVDR( -21 ล้านเหรียญฯ), ส่วน BJC AWC DIF ตกชั้นจาก Large Cap ไป Mid Cap ลดน้ำหนัก PTT, SCC,CPALL, AOT, SCB, ADVANC ราว -7 ถึง -3 ล้านเหรียญฯ ต่อบริษัท

▪ FTSE Small Cap : + หุ้นถูกคัดเข้า STARK, JMART – หุ้นถูกคัดออก FTREIT

▪ FTSE Micro Cap :

(+) หุ้นถูกคัดเข้า SAK, XPG, PRM, OISHI, BYD, CHAYO, SABUY, INOX,7UP, DUSIT, MICRO, KISS, ETC, JKN, BRR, AS, SKN, SITHAI,IRC,FSS,AGE,NWR, CWT, MDX, CSS, SVOA, PROSPECT

(-) หุ้นถูกคัดออก RCL, RBF, JMART (ขึ้นชั้นสู่ Small Cap), DCC, SF, BFIT,SPRIME,BIG,MJLF,GRAND,SCP, AIMC

(*/-) TH Covid-19: ยอดผู้ติดเชื้อทรงตัวอยู่ที่บริเวณ 1.4 หมื่นราย/วัน แต่ยังคงต้องจับตาสถานการณ์เนื่องจากหลังคลาย Lockdown บางส่วน ขณะที่ศบค.ยังคงพื้นที่สีแดงเข้ม 29 จังหวัด และคงเคอร์ฟิ วเช่นเดิม และขยาย WFH ไปจนถึง 30 ก.ย.

กลยุทธ์การลงทุน : กลยุทธ์แนะนำถือหุ้น 50% คงพอร์ตหลักกลุ่มที่จะ Outperform SET ได้แก่ ได้แก่ โรงไฟฟ้า(GPSC, GULF, BCPG) โรงพยาบาล(BDMS, BH) กลุ่มสื่อสารฯ(ADVANC) ส่งออก(KCE, HANA) และ โรงกลั่น(TOP) มองกรอบซื้อ 1614-1580 จุด

หุ้นเด่นสัปดาห์นี้ : แนะนำ KCE, HANA, TIDLOR ส่วนสัปดาห์ก่อน ADVANC, GPSC,SINGER ให้ผลตอบแทนเฉลี่ย -1.80% แย่กว่าดัชนีฯที่ให้ผลตอบแทน -0.91%

1) KCE(TP87.7) : เงินบาทอ่อนค่า และวงจรขาขึ้นชิ้นส่วนหนุน

2) HANA (TP79) : กำไรยังเติบโตต่อเนื่องรับ High Season และวงจรขาขึ้นชิ้นส่วน

3) TIDLOR(TP50) : ก าไรยังเติบโตได้ดีกว่ากลุ่ม + Valuation ต่ำกว่า PBV กลุ่ม 1X

InvestmentTheme:

• SEP Top Picks: ADVANC, BCPG, GPSC, JMT, TIDLOR, KCE, SINGER
• 2H21 Stock Picks : ADVANC, KCE, SAT, AMATA, BDMS, GPSC, GULF,CRC, TIDLOR / Mid-small Cap : PM, ICHI, SAPPE