Stocks to monitor – บล.กสิกรไทย

CK (ปิด 29.00 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 31.10 บาท

► แนวโน้มงานประมูลปี 59 แข็งแกร่ง โดย CK คาดจะมีงานให้เข้าร่วมประมูลกว่า 316 พันลบ.

► คาดครึ่งปีหลังจะมีการเซ็นสัญญาใหม่จำนวนมาก โดยเชื่อว่า CK จะทำได้ตามเป้าหมายทั้งปี 2558 ของเราที่ 2.1 หมื่นลบ. จากปัจจุบันที่ 3.6 พันลบ. ขณะที่ผู้บริหารมั่นใจว่าจะชนะการประมูลกว่า 4 หมื่นลบ. จากมูลค่าการประมูลรวม 1.95 แสนลบ.

► ปัจจุบันมี Backlog 8.8 หมื่นลบ. ซึ่งมากพอที่จะสร้างความแน่นอนรายได้ไปอีกอย่างน้อย 2 ปีข้างหน้า

► เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 30.50 ตัดขาดทุนที่ 27.25 บาท

 

AOT (ปิด 300.00 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 350.00 บาท

► AOT มีแผนการที่จะเปิดดำเนินงานอาคารผู้โดยสารที่ 2 (Terminal 2) ที่มีการปรับปรุงในสนามบินดอนเมืองในเดือน ต.ค.58 ซึ่งจะช่วยเพิ่มการรองรับผู้โดยสารจาก 18.5 ล้านคน เป็น 30 ล้านคน

► ส่วนต่อขยายสนามบินภูเก็ตนั้นมีกำหนดการแลว้ เสร็จภายในเดือน ก.พ.59 จะช่วยเพิ่มขนาดการรองรับผู้โดยสารจาก 6.5 ล้านคนเป็น 12.5 ล้านคน

► ส่วนต่อขยายสนามบินสุวรรณภูมิ จะช่วยเพิ่มขนาดการรองรับผู้โดยสารจาก 45 ล้านคนเป็น 65 ล้านคนในปี 2563

► เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสั้นที่ 315 / ตัดขาดทุนที่ 285 บาท

 

ERW (ปิด 3.92 บาท) ราคาเหมาะสมทางพื้นฐาน 4.60 บาท

► ยังเคลื่อนไหว laggard กลุ่ม

► เข้าสู่ High season ของการท่องเที่ยว โดย ERW เป็นบริษัทที่มีสัดส่วนรายได้จากธุรกิจโรงแรมสูงที่สุดในกลุ่ม

► คาดปัจจัยลบจากเหตุการณ์ระเบิดไดสะท้อนในราคาหุ้นแล้ว

► มีแผนจะขายโรงแรม 1-2 แห่งใหกั้บกองทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาฯ (REIT) ในครึ่งหลังของปี 58 เราคาดว่าบริษัทน่าจะบันทึกกำไรอย่างนอ้ ย 500 ลบ. จากรายการดังกล่าว

► เป้าหมายทางกลยุทธ์ระยะสัน้ ที่ 4.18 / ตัดขาดทุนที่ 3.70 บาท