หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

AOT (TP330*): Support 295/290 Resistant 305/314

• Theme : Government infrastructure spending

• Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 15F แตะระดับ 15.7 พันลบ. โต +28% y-y และเติบโตต่อเนื่องในปี 16F ที่ 14% ที่ระดับ 17.9 พันลบ. (Consensus)

• Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 330 บาท (Upside 10%) อิง P/E 16F ที่ 28 เท่า (Consensus)

• Catalyst : วันนี้ ทอท.เตรียมยื่นบอร์ดเสนอ TOR สุวรรณภูมิเฟส2 จำนวน 2 สัญญา วงเงิน 1.55 หมื่นลบ. สร้างSentiment เชิงบวกต่อแนวโน้มรายได้ของบริษัทฯในอนาคต

 

SCB (TP180*): Support 141.5/140 Resistant 144.5/147.5

• Theme :  Bottom Plays

• Earning outlook : คาดกำไรสุทธิ 4Q15F ฟื้นตัว Q-Q หลังผ่านจุดต่ำสุดในงวด 3Q15 จากการหมดภาระการตั้งสำรอง SSI และคาดกำไร FY16F กลับมาเติบโตราว 13% y-y จากสินเชื่อที่มีแนวโน้มเติบโต จากฐานที่ต่ำในปี FY15

• Valuation : คงคำแนะนำซื้อ ที่ราคาเป้าหมาย 180 บาท อิง P/BV ที่ค่าเฉลี่ย Mean 10 ปีที่ 1.75x

• Catalyst :  คาดว่าผลประกอบการใน 3Q15 เป็นจุดต่ำสุดของ SCB เป็นจังหวะเข้าซื้อหุ้น มองกำไรสุทธิปีหน้าที่ระดับ 5.28 หมื่นลบ. เติบโต 15.53% y-y 

 

SAMTEL (TP24.8*): Support 21.1/20.6 Resistant 22.2/23.0

• Theme :  Earnings Momentum

• Earning outlook : คาดธุรกิจปกติมีกำไร 171 ลบ. (+22%y-y +35%q-q) จากรายได้ฟื้น y-y และ q-q เป็นไตรมาสแรกตามการรับรู้รายได้ Backlog และงานใหม่ที่เพิ่มใน 3Q15 ประกอบกับมี GPM 19.7% ดีขึ้นจาก 2Q15 และค่าใช้จ่าย SG&A ต่อรายได้มีสัดส่วนลดลง ต่อเนื่องไปจนถึง 4Q15F คาดเป็นไตรมาสดีสุดของปีจากการรับรู้งาน และเซ็นงานใหม่เพิ่ม

• Valuation : แนะนำ”ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 24.8 บาท เทียบเป็น PER16F 17x Upside 15.3%

• Catalyst :  คาดกำไรปกติ 3Q15F ฟื้นตัวเด่น +22% y-y และ +35%q-q ที่  171 ลบ.