RCL วิ่งต่อ 4% ลุ้น Q1 กำไรแกร่ง รับค่าระวางเรือสูง โบรกเคาะเป้าใหม่ 66 บ.
RCL วิ่งต่อ 4% ราคาแตะ 51.52 บ. ลุ้นไตรมาส 1/65 กำไรแกร่ง รับค่าระวางเรือยังอยู่ในระดับสูง โบรกแนะนำ “ซื้อเก็งกำไร” เคาะเป้าใหม่ 66 บ. ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 65 เพิ่ม 2% แตะ 1.84 หมื่นลบ.
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า ราคาหุ้น บริษัท อาร์ ซี แอล จำกัด (มหาชน) หรือ RCL ล่าสุด ณ เวลา 11:50 น. อยู่ที่ 51.52 บาท บวก 2 บาท หรือ 4.06% สูงสุดที่ 51.50 บาท ต่ำสุดที่ 48.50 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 518.21 ล้านบาท
โดยบล.บัวหลวง ระบุในบทวิเคราะห์ (28 ก.พ.2565) ว่า ผลประกอบการไตรมาส 4/2564 ของ RCL ที่มากกว่าตลาดคาดและการประกาศจ่ายเงินปันผลครั้งใหญ่เป็นหลักฐานที่ชัดเจนว่าตลาดนั้นคิดผิดเกี่ยวกับอุตสาหกรรมเดินเรือ (ตลาดคิดว่าจุดต่ำสุดได้ผ่านไปแล้ว แต่บล.บัวหลวงคาดว่าปี 2565 จะแข็งแกร่งขึ้นเมื่อเทียบจากปี 2564) หาก RCL ยังคงจ่ายเงินปันผลที่ 3 บาทต่อไตรมาสตลอดปี 2565 (รวม 12 บาทต่อหุ้นในปี 2565) จะคิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสำหรับปีนี้สูงถึง 25% (ประมาณการเชิงอนุรักษ์นิยมที่ 8 บาทต่อหุ้น คิดเป็นอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลที่ 17%)
อย่างไรก็ตามแม้หลังจากปัญหาคอขวดของท่าเรือคลี่คลายลงแล้ว ความร่วมมือด้านราคาระหว่างบริษัทขนส่งเรือตู้คอนเทนเนอร์ยังเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้ (ผู้ให้บริการตู้เรือคอนเทนเนอร์รายใหญ่ที่สุด 10 อันดับแรกครองส่วนแบ่งการตลาดมากกว่า 80% ดังนั้นอุตสาหกรรมนี้จึงมีลักษณะเป็นตลาดที่มีผู้เล่นน้อยราย) ค่าระวางที่อยู่ในระดับสูงจึงมีแนวโน้มจะปรับตัวลดลงอย่างช้าๆ ในช่วงปี 2566-67 (ไม่ปรับตัวลดลงเร็ว) ยังคงคำแนะนำ ซื้อเก็งกำไร
นอกจากนั้นคาดว่ากำไรหลักไตรมาส 1/2565 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเมื่อเทียบจากปีก่อน (อัตราค่าระวางเรือที่ปรับตัวสูงขึ้น) แต่ลดลงเมื่อเทียบจากไตรมาสก่อน (จำนวนวันทำการที่ลดลงตามฤดูกาล) ทั้งนี้ได้สะท้อนผลประกอบการปี 2564 เช้าสู่ประมาณการ ส่งผลให้ปรับเพิ่มประมาณการกำไรหลักปี 2565 ขึ้น 2% มาอยู่ที่ 18,405 ล้านบาท (เติบโต 8% เมื่อเทียบจากปีก่อน) และปรับราคาเป้าหมายใหม่เป็น 66 บาท จากเดิม 65 บาท
