FSMART แรลลี่ยาว พุ่งอีก 8% ทะลุเป้า 16 บ. โบรกชี้ “ตู้เต่าบิน” ดันกำไรโตยาว 3 ปีข้างหน้า
FSMART แรลลี่ยาว! พุ่งอีก 8% ทะลุเป้า 16 บ. โบรกชี้ “ตู้เต่าบิน” ดันกำไรโตยาว 3 ปีข้างหน้า จับตาปีนี้โตแรง 53% โดย ณ เวลา 12:12 น. อยู่ที่ระดับ 16.10 บาท บวก 1.20 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้(25มี.ค.65) บริษัท ฟอร์ท สมาร์ท เซอร์วิส จำกัด (มหาชน) หรือ FSMART ณ เวลา 12:12 น. อยู่ที่ระดับ 16.10 บาท บวก 1.20 บาท หรือ 8.05% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 563.95 ล้านบาท ราคาหุ้นนิวไฮในรอบ 4 ปี 2 เดือน โดยเทียบตั้งแต่หุ้นยืนที่ระดับ 16.10 บาท เมื่อวันที่ 25 ม.ค.61
บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์(24 มี.ค.65) ว่า FSMART ว่า คาดกำไรจากธุรกิจตู้เต่าบินจะมีนัยสำคัญต่อผลประกอบการของ FSMART โดยเกาะติดสตอรี่ในธุรกิจตู้เต่าบินตั้งแต่วันแรกที่บริษัทประกาศแผนธุรกิจและ พยายามวิเคราะห์ถึงความต้องการของผู้บริโภคในตู้เต่าบินมาโดยตลอด
ตัวเลขที่บ่งชี้ถึงดีมานต์ได้เป็นรูปธรรมมากที่สุด คือ จำนวนแก้วที่ขายได้เฉลี่ยต่อตู้ต่อวัน โดย ที่ผ่านมา ขณะที่จำนวนเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ จำนวนแก้วที่ขายได้ต่อสู้ที่เพิ่มขึ้น จาก 45 แก้วในไตรมาส 4/2564 เป็น 50 แก้วในต้นปี 2565 และเพิ่มขึ้นเป็นมากกว่า 60 แก้วในปัจจุบัน สะท้อนถึงดีมานด์ที่แข็งแกร่ง
นอกจากนี้ในแง่ปัจจัยเชิงคุณภาพ ตู้บุญเติมก็ยังได้รับ ผลตอบรับที่ดีผ่านสื่อและงานจัดกิจกรรมต่าง ๆ อย่างต่อเนื่อง เช่น งาน RETAIL เป็นต้น ถ้าเรามองบริษัท ฟอร์ท เวนดิ้ง จำกัด เป็นบริษัทร่วม คาดกำไร ปี2565-2566 อยู่ที่ 612 ลบ. (+53% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) และ 991 ลบ. (62.1% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) ตามลำดับ โดยมีสัดส่วนกำไรจากธุรกิจเต่าบินในปี 2565-2566 ราว 26% และ 45% ตามลำดับ
บริษัทมีโอกาสสูงมาก ที่จะเพิ่มสัดส่วนการถือครองในธุรกิจตู้เต่าบิน โดยอ้างอิงจากทั้งการประชุม Opportunity Day ครั้งล่าสุดและการสอบถามกับทางบริษัท ผู้บริหารมีแผนเพิ่มสัดส่วนการถือครองหุ้นบริษัท ฟอร์ท เวนดิ้ง จำกัด จากทั้งการ เสนอซื้อหุ้นเพิ่มทุนหรือเสนอซื้อจากผู้ถือหุ้นเดิม เพื่อเปลี่ยนการรับรู้ทางบัญชีจาก เงินปันผลเป็นส่วนแบ่งกำไร ซึ่งเรามองว่า FSMART มีความพร้อม ทั้งเงินสดในมือ 364 ลบ. ณ ปลายปี 2021 และมีกระแสเงินสดจากการดำเนินงานอีกปีละราว 1,000 ลบ.
อย่างไรก็ตาม เราคาดว่าสัดส่วนถือหุ้นจะเพิ่มขึ้นไม่มากนัก คาดอยู่ในช่วง 20-25% ซึ่งเพียงพอกับการเปลี่ยนสถานะเป็นบริษัทร่วม มีนัยทางด้าน Sentiment ตลาดมากกว่าด้านพื้นฐานของบริษัท
ทั้งนี้เห็นดีมานต์ที่ชัดเจนในธุรกิจตู้เต่าบิน คาดหนุนกำไรของ FSMART อย่างมีนัยสำคัญในอีก 3 ปีข้างหน้า แต่ต้นปีที่ผ่านมา บริษัทมาสะดุดในเรื่องกำลังการผลิตที่ ไม่ทันกับเป้าหมายที่วางไว้ ซึ่งมองว่าเป็นปัญหาระยะสั้นและตลาดซึมซับประเด็นดังกล่าวแล้ว ปรับคำแนะนำเป็น “ชื่อ และปรับราคาเป้าหมายปี 2565 ขึ้นเป็น 16 บาท จาก 10.5 บาท แนะนำ “ซื้อ”