CHG แรลลี่ยาว! บวกอีก 3% นิวไฮรอบ 7 เดือน จับตากำไร Q1 โตทะลัก 297% แนะซื้อเป้า 4.40 บ.
CHG แรลลี่ยาว! บวกอีก 3% นิวไฮรอบ 7 เดือน จับตากำไร Q1 โตทะลัก 297% แนะซื้อเป้า 4.40 บ. โดย ณ เวลา 10:46 น. อยู่ที่ระดับ 4.04 บาท เพิ่มขึ้น 0.10 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่าวันนี้ (8 เม.ย.2565) ราคาหุ้นบริษัท โรงพยาบาลจุฬารัตน์ จำกัด (มหาชน) หรือ CHG ณ เวลา 10:46 น. อยู่ที่ระดับ 4.04 บาท เพิ่มขึ้น 0.10 บาท หรือ 2.54% โดยทำจุดสูงสุดที่ 4.10 บาท และทำจุดต่ำสุดที่ 3.94 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 275.73 ล้านบาท ราคาหุ้นนิวไฮรอบ 7 เดือน โดยเทียบตั้งแต่หุ้นยืนที่ระดับ 4.10 บาท เมื่อวันที่ 17 ส.ค.2564
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์(2 มี.ค.2565) มีมุมมอง “บวก” ต่อข้อมูลจากการประชุมร่วมกับ CHG เนื่องจาก 1) การใช้บริการของลกู ค้าทั่วไปกลุ่มเงินสดและประกันสังคมมีแนวโน้มเติบโตดีต่อเนื่อง โดยเป้าหมายปี 2565 เน้นเพิ่มศักยภาพให้บริการการลูกค้าทั่วไปและขยายฐานลูกค้ากลุ่มประกันสังคมจากได้รับโควต้าเพิ่ม นอกจากนี้ 2.) สถานการณ์ COVID ปัจจุบันที่มียอดผู้ป่วยใหม่เร่งขึ้นทำให้ CHG เพิ่มจำนวนเตียง Hospitel จากปลายไตรมาส 4/2564
โดยในครึ่งแรกปี 2565 การให้บริการเกี่ยวกับ COVID เป็นตัวแปรสำคัญต่อผลการดำเนินงาน และเป็น upside ต่อกำไรสุทธิปี 2565 ที่ไม่รวมรายได้เกี่ยวกับ COVID ในเบื้องตนประเมิน upside ภายใต้สมมติฐานคาดว่ารายได้ธุรกิจ รพ. รวมรายได้เกี่ยวกับ COVID ที่ 9,100 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 27% จากประมาณการรายได้ที่ 7,189 ล้านบาท คาดว่าจะมีกำไรสุทธิ 2,510 ล้านบาท หรือเป็น upside ราว 80% จากกำไรสุทธิปี 22F ที่ 1,395 ล้านบาท
แนวโน้มไตรมาส 1/2565 คาดกำไรสุทธิ 1,000 ล้านบาท (โต 297%เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ลดลง 45% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) เนื่องจากคาดว่ารายได้ธุรกิจ รพ. (โต 120% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน ลดลง 20% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) เติบโตสูง เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อนจากการให้บริการเกี่ยวกับ COVID คาดมีสัดส่วนรายได้ราว 40% ของรายได้ไตรมาส 1/2565 ระยะสั้นมองว่า CHG มี
ผลบวกจากการให้บริการเกี่ยวกับ COVID ทำให้เกิด Economy of scale จากการใช้บริการที่เพิ่มขึ้น ส่วนระยะยาวคาดการเพิ่มศักยภาพให้บริการรลูกค้าทั่วไป และการบริหารศูนย์หัวให้กับ 3 รพ. ที่มีผลบวกเต็มปี 2565 ช่วยเพิ่มรายได้ธุรกิจ รพ. ปกติ
เติบโตสูงจากรายได้ปกติปี 19 รวมทัง้เป็นโอกาสขยายฐานลูกค้าและเพิ่ม Intensity การรักษา นอกจากนีร้าคาหุ้นซื้อขาย PE ปี 22F ที่ 28 เท่าต่ำกว่า -1.0SD PE 5y ที่ 33 เท่า และต่ำกว่า Pre-COVID ซื้อขาย PE ที่ 42 เท่า แนะนำ Buy สำหรับ CHG(TP22F 4.40 บาท)