TH บวกแรง 9% โบรกเชียร์ซื้อเป้า 9 บ. ลุ้นกำไรปีนี้โตทะลัก 227% แตะ 242 ลบ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้(27มิ.ย.2565) ราคาหุ้นบริษัท ตงฮั้ว โฮลดิ้ง จำกัด (มหาชน) หรือ TH ณ เวลา 15:57 น. อยู่ที่ระดับ 5.45 บาท บวก 0.45 บาท หรือ 9.00% ราคาสูงสุด 5.50 บาท ราคาต่ำสุด 4.94 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 110.49 ล้านบาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุในบทวิเคราะห์(18 พ.ค.2565) ว่า TH กำไรในไตรมาส 1/2565 คิดเป็น 19.0% ของคาดการณ์กำไรปกติทั้งปีที่ 242.3 ล้านบาท โต 227.4% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน

แนวโน้มกำไรอยู่ในทิศทางขาขึ้นตามหนี้ที่ทยอยประมูลได้ โดยหนี้ที่ ประมูลได้เพิ่มอีก 1.0 พันล้านบาทในไตรมาส 1/2565 ในราคา 10.3% ใกล้เคียงก้อนแรก อยู่ระหว่างทยอยู่แจ้งโอนสิทธิกับลูกหนี้ในแต่ละสัญญ จะเริ่มรับรู้รายได้ในไตรมาส 2/2565

โดยบริษัทยังคงตั้งเป้าซื้อหนี้ปีละ 6 พันล้านบาทในอีก 3 ปีข้างหน้า ปัจจุบันมีหนี้ที่อยู่ ภายใต้การบริหาร 4.0 พันล้านบาท เชื่อว่าจะประมูลหนี้ตามเป้าได้ไม่ยาก เพราะ ภายหลังมาตรการช่วยเหลือลูกหนี้ของ ธปท. สิ้นสุดลงในเดือน มิ.ย. น่าจะได้เห็น NPL สูงขึ้นและเป็นโอกาสของ AMC ในการประมูลหนี้ ขณะที่การจัดตั้ง JV ลุยธุรกิจ AMC ร่วมกับสถาบันการเงิน เชื่อว่าจะเห็นความคืบหน้าในช่วงครึ่งหลังปี 2565

งประมาณการกำไรปกติปี 2565-2567 เติบโตเฉลี่ยต่อปี 49.0% CAGR คงราคา เป้าหมาย 9.00 บาท อิง PE 35.0 เท่า เท่าค่าเฉลี่ยของกลุ่ม AMC ในปัจจุบัน และยังต่ำกว่าค่าเฉลี่ยของ Implied target PE ของกลุ่มที่ 37.3 เท่า ทั้งนี้ หากวอร์แรนท์ใช้ สิทธิเต็มจำนวน ราคาเป้าหมายจะ dilute เป็น 7.20 บาท ยังคงแนะนำซื้อ