หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
AOT (TP340*) : Support 306/300 Resistant 314/322
– Theme : Government infrastructure spending
– Earning outlook: คาดกำไรสุทธิปี 15F แตะระดับ 15.7 พันลบ. โต +28% y-y และเติบโตต่อเนื่องในปี 16F ที่ 14% ที่ระดับ 17.9 พันลบ. (Consensus)
– Valuation : มูลค่าเหมาะสมปี 2016F ที่ 340 บาท (Upside 10.03%) อิง P/E 16F ที่ 28 เท่า (Consensus)
– Catalyst : รองนายกฯเสนอ ครม. อนุมัติวันหยุดยาวเพิ่มเติม (วันที่ 11 ธ.ค.) รวมถึง การเข้าสู่ช่วง High Season ปลายปี หนุนกำไรฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง
ERW (TP5.9*) : Support 4.16/4.1 Resistant 4.34/4.48
– Theme : 2016 Discover Thainess
– Earning outlook : คาดแนวโน้ม 3Q15F ขาดทุนน้อยลงที่ระดับ 20 ลบ. (-94 ลบ. ใน 3Q14) และพลิกกำไรใน 4Q15F ต่อเนื่อง FY16F เติบโต 49% y-y ที่ระดับ 277 ลบ.
– Valuation : ราคาเป้าหมาย 16F ที่ 5.90 บาท ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ Mean PBV 2.1x
– Catalyst : รองนายกฯเสนอ ครม. อนุมัติวันหยุดยาวเพิ่มเติม (วันที่ 11 ธ.ค.) รวมถึง การเข้าสู่ช่วง High Season ปลายปี หนุนกำไรฟื้นตัวได้ต่อเนื่อง
ROBINS (TP57*) : Support 40.0/39.0 Resistant 41.5/43.0
– Theme : The Laggard
– Earning outlook : คาดกำไร 3Q15 ทรงตัว q-q แต่เติบโต 24% y-y ที่ 438 ลบ. จากรายได้ค่าเช่าที่โตกระโดด +43% y-y, flat q-q
– Valuation : น่าสนใจจาก Valuation ที่ยังถูก โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17.5x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x
– Catalyst : ราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯอยู่มากขณะที่แนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่องในปี 16-17F เฉลี่ย 17% ต่อปี จากการเพิ่มสัดส่วนยอดขาย House brand