หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน
บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุเทคนิคเช้านี้
PTTGC (TP68*) : Support 55.0/54.0 Resistance 58.0/60.0
– Theme : Oil Recovery
– Earning Outlook : คาดกำไร 4Q15F ฟื้นตัวจาก Stock loss ที่ลดลง ขณะที่ Core-Earnings มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นตามSeasonalคาดโอเลฟินส์และอะโรเมติกส์จะมีกำไรดีขึ้นq-q
– Valuation : โดดเด่นจากกำไรที่ดีใน 4Q15F แนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 68 บาท (Upside 22.5%)
– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นที่ระดับ 42.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือ +2.3% จากเหตการณ์ความรุนแรงของตุรกีและรัสเซีย รวมถึงรอยเตอร์คาด EIA จะเผยข้อมูลสต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 4 แสนบาร์เรลและอัตราการใช้กำลังการกลั่นน้ำมันเพิ่มขึ้นอีก 0.5% ที่ระดับ 90.3% เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงกลั่น
TOP (TP63*) : Support 60.0/58.0 Resistance 63.5/65.5
– Theme : Oil Recovery
– Earning Outlook : แนวโน้มผลประกอบการ 4Q15F และ 2016F ฟื้นตัวแรงจากความเสี่ยงของการเกิด Stock loss และ FX มีเสถียรภาพมากขึ้น
– Valuation : ราคาเป้าหมายปี 2016F ที่ 63.00 บาท มี Upside 3.2%
– Catalyst : ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นที่ระดับ 42.73 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หรือ +2.3% จากเหตการณ์ความรุนแรงของตุรกีและรัสเซีย รวมถึงรอยเตอร์คาด EIA จะเผยข้อมูลสต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 4 แสนบาร์เรลและอัตราการใช้กำลังการกลั่นน้ำมันเพิ่มขึ้นอีก 0.5% ที่ระดับ 90.3% เป็นบวกต่อหุ้นกลุ่มโรงกลั่น
ROBINS (TP57*) : Support 43.0/41.5 Resistantce 45.0/48.0
– Theme : The Laggard
– Earning outlook : คาดกำไร 3Q15 ทรงตัว q-q แต่เติบโต 24% y-y ที่ 438 ลบ. จากรายได้ค่าเช่าที่โตกระโดด +43% y-y, flat q-q
– Valuation : Valuation ที่ยังถูก โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x มี Upside 30.3%
– Catalyst : ราคาหุ้น Laggard กลุ่มฯอยู่มากขณะที่แนวโน้มกำไรเติบโตต่อเนื่องในปี 16-17F เฉลี่ย 17% ต่อปี จากการเพิ่มสัดส่วนยอดขาย House brand