TRUE ร่วง 3% โบรกแนะ “ซื้อช่วงอ่อนตัว” ชูเป้า 9 บาท อัพไซด์ 33%

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (18 พ.ค.66) ราคาหุ้น บริษัท ทรู คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ TRUE ณ เวลา 10:14 น. อยู่ที่ระดับ 6.75 บาท ลบ 0.20 บาท หรือ 2.88% สูงสุดที่ระดับ 7.10 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 6.75 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 324.14 ล้านบาท

ด้าน บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์ แนะซื้อ “เมื่ออ่อนตัว” หลังผ่านช่วงปรับโครงสร้างการรวมกิจการไป 2-3 ไตรมาส มีราคาเป้าหมายสิ้นปี 66 ที่ 9 บาท

ขณะที่แหล่งข่าวจากวงการบริษัทหลักทรัพย์ เปิดเผยว่า ภายหลังการควบรวมกิจการโทรคมนาคมระหว่างทรูและดีแทค การแข่งขันในอุตสาหกรรมปรับตัวดีขึ้นอย่างชัดเจน ผู้ประกอบการมุ่งเน้นการเพิ่มมูลค่าให้กับลูกค้า ส่งผลบวกต่อแนวโน้มรายได้เฉลี่ยของผู้ให้บริการต่อลูกค้าหนึ่งคน (ARPU) และรายได้ขาขึ้นในอนาคต

พร้อมกันนี้มีความเห็นว่าการซินเนอร์ยี่จากการควบรวมจะเห็นผลมากขึ้นในครึ่งหลังของปี 66 นี้ และจะชัดเจนขึ้นในปีหน้า โดยคาดว่ามูลค่าซินเนอร์ยี่เต็มจำนวนที่จะเกิดขึ้นจะสูงถึงหลัก 3 พันล้านเหรียญสหรัฐ

โดยปัจจุบันประมาณการราคาเป้าหมายของ TRUE อยู่ที่ 8.59 บาท/หุ้น ทำให้มีส่วนต่างราคา (อัพไซด์) ค่อนข้างสูง โดยมี Return Potential ที่ 18%

อย่างไรก็ตามคำแนะนำของบริษัทใหม่หลังควบรวมที่ออกมาเป็นไปในทางระมัดระวัง เนื่องจากช่วงแรกอาจจะยังมุ่งเน้นเรื่องการบริหารจัดการ การปฏิบัติการ และการส่งผ่าน รวมถึงการสร้างรากฐานที่มั่นคงให้กับบริษัทใหม่ครอบคลุมไปถึงการใช้งานอย่างไร้รอยต่อและดียิ่งขึ้นให้แก่ลูกค้า โดยการซินเนอร์ยี่ทั้งด้านรายได้และต้นทุนจะเห็นผลชัดเจนขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปี และมองว่าฝ่ายบริหารน่าจะมีการปรับคำแนะนำที่ดีขึ้นหลังผลประกอบการไตรมาส 2 ออกมา

ส่วนคำแนะนำเกี่ยวกับ CAPEX Guidance ได้ประมาณการไว้ที่  2.5-3.0 หมื่นล้านบาท ถือเป็นสัญญาณที่ดีจากฝ่ายบริหาร ในการลดการลงทุนที่ซ้ำซ้อนหรือไม่มีความจำเป็นออกไป เพื่อผลประกอบการที่ดียิ่งขึ้นของบริษัท เทียบกับการลงทุนหลัก 5 หมื่นล้านบาทต่อปีของบริษัททรูและดีแทคก่อนการควบรวม