AH ดีด 4% โบรกชี้โอกาส “ซื้อ” จบปม “อีซูซุ” ย้ายฐานผลิต ชูเป้า 50 บาท
AH ดีด 4% โบรกชี้โอกาส “ซื้อ” จบปม “อีซูซุ” ย้ายฐานผลิต พร้อมประมาณการปี 66 ยังเช่นเดิมประเมินยอดขายที่ 3.1 หมื่นล้านบาท เติบโต 11% กำไรสุทธิอยู่ที่ 1.87 พันล้านบาท ชูราคาเป้าหมาย 50 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (12 มิ.ย. 66) ราคาหุ้น บริษัท อาปิโก ไฮเทค จำกัด (มหาชน) หรือ AH ล่าสุด ณ เวลา 10:43 น. อยู่ที่ระดับ 36.00 บาท บวก 1.50 บาท หรือ 4.35% สูงสุดที่ระดับ 36.00 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 34.75 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 106. 14 ล้านบาท
บล.คิงส์ฟอร์ด แนะนำ “ซื้อ” AH ราคาเป้าหมาย 50 บาท ระบุว่า ราคาหุ้นที่ร่วงลงมาทางฝ่ายวิจัยมองว่าเป็นโอกาสซื้อ หลัง Isuzu Motors Thailand ออกมาปฏิเสธข่าวย้ายฐานการผลิตไปที่ประเทศอินโดนีเซียเร็วสุดในปีหน้าตามที่สื่อต่างประเทศรายงาน ทั้งนี้ Isuzu จะยังคงใช้ไทยเป็นฐานในการผลิตเช่นเดิมดูจากสัดส่วนยอดขายรถกระบะในประเทศไทยที่เป็นอันดับต้นๆ รวมถึงเป็นฐานในการผลิตเพื่อส่งออกด้วย
สำหรับ AH นั้นหากพิจารณาจากฐานรายได้ในปี 66 ที่ราว 3.1 หมื่นล้านบาท มีรายได้จากธุรกิจผลิตชิ้นส่วน 73% มีลูกค้า Isuzu 36% ในกรณี Worst Case (ซึ่งไม่น่าจะเกิดขึ้นจริง) จะกระทบกับรายได้และกำไรสุทธิราว -26% และ -22% ถ้าคิดอิง PER 8-10 เท่า ราคาเหมาะสมจะอยู่ในช่วง 34.75-41.00 บาท ซึ่งช่วง Panic ได้ลงมาทดสอบไปแล้ว
ส่วนประมาณการปี 66 ยังเช่นเดิมประเมินยอดขายที่ 3.1 หมื่นล้านบาทเติบโต เพิ่มขึ้น 11% เมื่อเทียบกับงวดเดียวของปีก่อนดีกว่าอุตสาหกรรม โดยกำไรปกติปี 66 อยู่ที่ 1.94 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับงวดเดียวของปีก่อน และกำไรสุทธิอยู่ที่ 1.87 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 2% จากงวดเดียวของปีก่อน Valuation ไม่แพง ระยะยาวคาดว่าได้รับประโยชน์ผู้ผลิตรถยนต์สัญชาติจีนที่เข้ามาลงทุนในประเทศไทย
