THCOM บวกแรง 6% นิวไฮรอบ 2 เดือน ลุ้นงบ Q2 กำไรโตเท่าตัว แนะซื้อเป้า 18.90 บ.
THCOM บวกแรง 6% นิวไฮรอบ 2 เดือน ลุ้นผลงานไตรมาว 2/66 กำไร 220 ล้าน โต 145% อัตราแลกเปลี่ยนหนุน โบรกฯ คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเหมาะสม 18.90 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้(26ก.ค.66) ราคาหุ้น บริษัท ไทยคม จำกัด (มหาชน) หรือ THCOM ณ เวลา 16:22 น. อยู่ที่ระดับ 13.00 บาท บวก 0.70 บาท หรือ 5.69% ราคาสูงสุด 13.00 บาท ราคาต่ำสุด 12.20 บาท ด้วยมูลค่าซื้อขาย 225.22 ล้านบาท แรงในรอบ 2 เดือนโดยเทียบตั้งแต่หุ้นยืนที่ระดับ 13.70 บาท เมื่อวันที่ 12 พ.ค.66
โดยก่อนหน้านี้ บริษัทหลักทรัพย์ หยวนต้า (ประเทศไทย) จำกัด ประเมินว่า THCOM จะรายงานผลประกอบการไตรมาส 2/2566 ในวันที่ 8 ส.ค. 2566 โดยคาดจะมีกำไรสุทธิ 220 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 145.40% จากไตรมาสก่อนที่มีกำไรสุทธิ 90 ล้านบาท แต่ลดลง 28.90% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 309 ล้านบาท อย่างไรก็ตาม หากตัดกำไรอัตราแลกเปลี่ยนราว 150 ล้านบาท คาดจะมีกำไรปกติ 70 ล้านบาท ลดลง 40% ไตรมาสก่อนที่มีกำไร 117 ล้านบาท และเพิ่มขึ้น 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนที่มีกำไร 64 ล้านบาท โดยกำไรที่ลดลงจากไตรมาสก่อนมาจากรายได้ดาวเทียม Broadband ลดลง ส่วนกำไรที่โตขึ้นจากช่วงเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากส่วนแบ่งจากบริษัทร่วมขาดทุนลดลง
นอกจากคาดจะมีรายได้หลักคาดที่ 702 ล้านบาท ลดลง 4.50% จากไตรมาสก่อนอยู่ที่ 735 ล้านบาท และลดลง 5% จากช่วงเดียวกันของปีก่อนอยู่ที่ 737 ล้านบาท โดยรายได้ของธุรกิจดาวเทียม Broadband ลดลงจากการลดการใช้งานของลูกค้าเนื่องจากแผนการยิงดาวเทียมดวงใหม่ของ THCOM ทั้ง 3 ดวงเน้นตลาดไทยและตลาดอินเดียเป็นหลัก ทำให้ลูกค้าที่ไม่อยู่ในตลาดดังกล่าวเริ่มทยอยลดการใช้งาน อย่างไรก็ดีการลดลงของรายได้ดาวเทียม Broadband อยู่ในคาดการณ์และตลาดไม่ใช่ประเด็นใหม่ ขณะที่รายได้ธุรกิจดาวเทียม Broadcasting คาดทรงตัวจากไตรมาสก่อน
ทั้งนี้ หากกำไรออกมาตามคาด กำไรปกติในช่วงครึ่งปีแรก จะคิดเป็น 44% ของประมาณการทั้งปี 2566 จึงคงประมาณการและราคาเหมาะสมของ THCOM ณ สิ้นปี 2566 ที่ 18.90 บาทต่อหุ้น และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาหุ้นปรับลดลงมาเพราะความเสี่ยงด้านกฎเกณฑ์ ปัจจุบันซื้อขายต่ำกว่าช่วงก่อนประมูลวงโคจรดาวเทียมที่ 13-14 บาทต่อหุ้น ทั้ง ๆ ที่พื้นฐานกิจการดีขึ้นกว่าก่อนประมูลเพราะมีสิทธิวงโคจรระยะยาว มีแผนยิงดาวเทียมดวงใหม่ และอยู่ระหว่างปิดลูกค้าสำคัญสำหรับดาวเทียมดวงใหม่ ทำให้หุ้นน่าสนใจกลับมาสะสมรอบใหม่
อีกทั้งก่อนหน้านี้ นายอนุวัฒน์ สงวนทรัพยากร หัวหน้าคณะผู้บริหารด้านการเงิน THCOM เปิดเผยว่า ในปี 2566 คาดการเติบโตของรายได้จะกลับไปใกล้เคียงกับปี 2564 ที่ประมาณ 3,500 ล้านบาท จากความชัดเจนในการลงทุนดาวเทียม และความมั่นใจของลูกค้าที่จะมีการให้บริการได้อย่างต่อเนื่อง รวมถึงในส่วนของเรื่อง Space Tech เข้ามาเพิ่มเติมเข้ามา เป็นต้น จะทำให้รายได้และอัตรากำไรก่อนหักดอกเบี้ย ภาษี ค่าเสื่อมราคา และค่าตัดจำหน่าย (EBITDA margin) ของบริษัทกลับมาดีขึ้นได้