CKP วิ่ง 3% โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 4.70 บาท มองกำไร Q3 ฟื้นรับไฮซีซั่น

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (22 ส.ค.66) ราคาหุ้น บริษัท ซีเค พาวเวอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ CKP ณ เวลา 10:50 น. อยู่ที่ระดับ 3.70 บาท บวก 0.12 บาท หรือ 3.35% สูงสุดที่ระดับ 3.70 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 3.58 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 23.80 บาท

ด้าน บล.ทิสโก้ ระบุในบทวิเคราะห์ มองว่าผลประกอบการในไตรมาส 3/66 ของ CKP น่าจะยังต่ำกว่าช่วงเดียวกันของปีก่อน แต่เพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อนจากฤดูกาล เมื่อฝนมาถึงปลายปีนี้ ปริมาณการขายไฟฟ้าของ NN2 ในไตรมาส 3/66 ได้ประกาศไว้ที่ 424GWh ลดลง 25% จากปีก่อน ไซยะบุรีน่าจะอยู่ในสถานการณ์เดียวกับ NN2 แต่ด้วยดอกเบี้ยจ่ายที่เพิ่มขึ้นจากต้นทุนดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้น (80% ของเงินกู้ของไซยะบุรีเป็นแบบลอยตัว) ใน

ขณะเดียวกัน ผลประกอบการของโรงไฟฟ้า BIC น่าจะสูงขึ้นเนื่องจากอัตราการลดลงของต้นทุนก๊าซที่แซงหน้าค่า Ft ที่ลดลง โดยสรุปคาดว่าผลประกอบการในไตรมาส 3/66 ของ CKP จะลดลงจากปีก่อน (จากปริมาณน้ำที่ลดลง) แต่ดีขึ้นจากไตรมาสก่อน เนื่องจากเป็นช่วงไฮซีซั่นของโรงไฟฟ้าพลังน้ำ

ทั้งนี้ คงตามประมาณการและมูลค่ายุติธรรมที่ 4.70 บาท จากการประเมินมูลค่า DCF และการประเมินค่าจากส่วนประกอบ ต่างๆ ของธุรกิจ

โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 4.70 บาท โดยพิจารณาจากผลประกอบการที่คาดว่าจะดีขึ้นในครึ่งปีหลังและปี 67 รวมถึงการประเมินมูลค่าหุ้นในราคาถูก ซึ่งความเสี่ยงที่สำคัญ ได้แก่ ความไม่พึงพอใจของน้ำไหลเข้า ต้นทุนก๊าซที่สูงขึ้น อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ค่าเงินบาทที่แข็งค่า และการปิดโรงไฟฟ้าโดยไม่ได้วางแผน