AMANAH พุ่งแรง 8% โบรกอัพเป้า 2.80 บ. ลุ้นครึ่งปีหลังฟื้น-ตั้งสำรองลด
AMANAH พุ่งแรง 8% โบรกอัพเป้า 2.80 บาท ลุ้นครึ่งปีหลัง 66 ฟื้นตัว ตั้งสำรองลด คาดกำไรปีนี้แตะ 173 ล้าน
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้(30 ส.ค.66) ราคาหุ้นบริษัท อะมานะฮ์ ลิสซิ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ AMANAH ณ เวลา 15 :45 น. อยู่ที่ระดับ 2.76 บาท บวก 0.20 บาท หรือ 7.81% ราคาสูงสุด 2.78 บาท ราคาต่ำสุด 2.58 บาท ด้วยมูลค่าซื้อ 25.18 ล้านบาท
บล.ดาโอ ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้(30 ส.ค.66) คงคำแนะนำ “ถือ” แต่ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 2.80 บาท (เดิม 2.30 บาท) จากการ rollover ไปใช้ราคาเป้าหมายปี 67 มองเป็นลบเล็กน้อยต่อการประชุมนักวิเคราะห์วานนี้ (29 ส.ค.) จากโอกาสที่ NPL ในระยะยาวจะเพิ่มขึ้น(เทียบกับอุตสาหกรรมที่อยู่ขาลง) และทำให้บริษัทอาจจะต้องกลับมาตั้งสำรองสูงในอนาคต
แม้ว่ากำไรสุทธิปี 66 จะมี upside จากค่าใช้จ่ายสำรองที่อ่อนตัวลงก็ตาม โดยเป็นผลของการปรับเป้า NPL ขึ้นเป็นไม่เกิน 5%, ชะลอการตัดจำหน่ายหนี้สูญ, เน้นการปรับโครงสร้างหนี้ที่ค้างชำระนานเป็นหลัก เพื่อใช้ประโยชน์จากการกลับรายการสำรอง และยอดปล่อยสินเชื่อปี 66 จะทรงตัวไม่น้อยกว่า 2.0 พันล้านบาท ซึ่งต่ำกว่าเป้าบริษัทที่ 2.4 พันล้านบาท
ปรับกำไรสุทธิปี 66 ขึ้น 31% เป็น 173 ล้านบาท (ลดลง 44% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) จากการปรับลด credit cost ตามการบริหารจัดการของบริษัท ขณะที่ยังคงกำไรก่อนค่าใช้จ่ายสำรอง (PPOP) ที่ 437 ล้านบาท (ลดลง 9% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) นอกจากนี้คงกำไรสุทธิปี 67 ที่ 196 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 14% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) หนุนโดยสินเชื่อที่กลับมาขยายตัวดี 10% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ credit cost ที่ลดลง ตามเศรษฐกิจที่ดีขึ้น ภายหลังที่มีมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ และให้ความช่วยเหลือลูกหนี้
ด้านราคาหุ้น underperform SET 15% และ 33% ในช่วง 3 และ 6 เดือนที่ผ่านมา จากผลการดำเนินงานไตรมาส 2/66 ที่ต่ำกว่าตลาดคาด ทั้งนี้แนะนำ “ถือ” จากราคาหุ้นที่ปรับตัวลง และสะท้อนความเสี่ยงต่างๆ ทั้ง NPL และ credit cost ที่เพิ่มขึ้นแล้ว
ขณะที่ระยะสั้นผลการดำเนินงานไตรมาส 3/66 จะยังไม่ดีหดตัวเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากต้นทุนการบริหารจัดการ NPL ที่ยังสูง ก่อนที่จะเริ่มกลับมาดีขึ้นในปี 67