CBG ปิดเด้ง 4% โบรกอัพเป้าใหม่ 109 บาท ลุ้นกำไรปีนี้ทะลุ 1.9 พันล้าน โต 14%
CBG ปิดเด้ง 4% โบรกประเมินกำไรปี 66 ทะลุ 1.9 พันล้านบาท โต 14% รับแรงหนุนจากส่วนแบ่งตลาด รวมถึงธุรกิจจำหน่าย-ผลิตบรรจุภัณฑ์เบียร์ โดยยังคงแนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายใหม่ 109 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (12 ก.ย. 66) ราคาหุ้น บริษัท คาราบาวกรุ๊ป จำกัด (มหาชน) หรือ CBG ปิดตลาดอยู่ที่ระดับ 85 บาท บวก 3.25 บาท หรือ 3.98% สูงสุดที่ระดับ 85.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 82.25 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 450.24 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์ว่า บริษัทปรับประมาณการกำไรสุทธิปี 66 เพิ่มขึ้น 6% และปรับประมาณกำไรปี 67 เพิ่มขึ้น 30% เพื่อสะท้อนรายได้ธุรกิจจำหน่ายและผลิตบรรจุภัณฑ์เบียร์ รวมถึงยอดขายอื่นๆ (other sales) ที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น โดยประเมินกำไรสุทธิปี 66 ที่ 1,973 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน
โดยได้รับแรงหนุนจากรายได้รวมที่ขยายตัว 9% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากรายได้ domestic branded own ที่เพิ่มขึ้น 3% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน มาจากส่วนแบ่งของตลาดในประเทศที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น อีกทั้งรายได้ธุรกิจจำหน่ายเพิ่มขึ้น 35% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน รวมถึงยอดขายอื่นๆ (othersales) เติบโต 5% เทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน จากธุรกิจเบียร์ โดยเริ่มรับรู้รายได้บรรจุภัณฑ์เบียร์ในไตรมาส 3/66 และรับรู้รายได้การจัดจำหน่ายตั้งแต่ไตรมาส 4/66
สำหรับปี 67 บริษัทประเมินกำไรสุทธิที่ 2,880 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 46% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน จากรายได้ที่ทำสถิติสูงสุดใหม่ที่สูงขึ้น 34% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน และรายได้เครื่องดื่มชูกำลังในประเทศที่ปรับตัวเพิ่มขึ้น รวมถึงด้านรายได้ต่างประเทศปรับตัวเพิ่มขึ้นจากรายได้ CLMV ที่ขยายตัว โดยรายได้ในกัมพูชาฟื้นตัวจากเศรษฐกิจที่ดีขึ้น และรายได้การจำหน่ายเพิ่มอีก 75% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน โดยคาดการณ์ว่า ส่วนแบ่งของตลาด (market share) ของธุรกิจเบียร์จะอยู่ที่ 3%
ทั้งนี้ ทางฝ่ายวิจัยปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 109 บาท อิงจากปี 67 ค่า PER ที่ 38 เท่า โดยมองว่าผลประกอบการที่ผ่านจุดต่ำสุดไปแล้ว และกำไรจะเดินหน้าสู่วัฎจักรขาขึ้นรอบใหม่