XO ปิดบวก 6% เก็งงบ Q3 โตเด่น ลุ้นทั้งปีกำไรทะลุ 600 ล้าน แนะซื้อเป้า 36 บ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (24 ต.ค.66) ราคาหุ้น บริษัท เอ็กโซติค ฟู้ด จำกัด (มหาชน) หรือ XO ปิดตลาดที่ระดับ 34.25 บาท บวก 2.00 บาท หรือ 6.20% สูงสุดที่ระดับ 34.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 32.25 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 103.78 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ คิงส์ฟอร์ด จํากัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์(11ต.ค.66)  แนวโน้มผลการดำเนินงานช่วงไตรมาส 3/66 นี้ คาดว่ายังจะมีแรงหนุนจากสภาวะขาดแคลนซอสพริกศรีราชาในอเมริกา โดยตัวเลขส่งออกเดือน ก.ค.66 ซอสพริกที่ส่งออกไปทวีปอเมริกาเหนือโต 273% จากปีก่อน และคิดเป็นราว 61% ของไตรมาส 2/66

ด้านผู้บริหารวางเป้าการเติบโตของยอดขายปีนี้ไม่ต่ำกว่า 50% ทั้งนี้ตลาดคาดกําไรสุทธิปี 66 ที่ 636 ล้านบาท โต 87% จากปีก่อน และปี 67 แตะ 709 ล้านบาท โต 11% จากปีก่อน

บล.ทิสโก้ จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์(18 ก.ย.66) ว่า XO แนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 36 บาท คาดกำไรสุทธิปี 66 เพิ่มขึ้น 93% จากปีก่อนอยู่ที่ 656 ล้านบาท และคาดกำไรสุทธิในปี 66-68 จะเพิ่มขึ้นเฉลี่ยได้ 37% จาก 1) คาดรายได้เติบโตเฉลี่ยปีละ 24% จากการส่งออกทุกทวีปคาดปริมาณที่เพิ่มขึ้นจากลูกค้ารายใหม่และราคาที่มีการปรับคาดการส่งออกที่เติบโตก้าวกระโดดคือ กลุ่มทวีปอเมริกาคาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 114% (สัดส่วนรายได้ปี 65 อยู่ที่ 5%, คาดปี 66 อยู่ที่ 17% ของรายได้รวม) จากการได้ตัวแทนจำหน่ายที่เน้นทวีปอเมริกาเหนือได้แก่ สหรัฐฯ แคนนา และเน็กชิโก จากเดิมที่บริษัทยังไม่เคยเข้าตลาดกลุ่มนี้ และในช่วงปลายปีบริษัทมีแผนขยายช่องทางจำหน่ายเพิ่มไปที่ Modern trade

สำหรับกลุ่มประเทศหลักคือทวีปยุโรปคาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 15%) (สัดส่วนรายได้ปี 66 จะอยู่ที่ 70% ของรายได้รวม) และทวีปอื่นๆ คาดเติบโตเฉลี่ยปีละ 13%-15% จากชอสพริกของไทยเป็นที่นิยม คาด EBITDA margin ปี 66 เพิ่มขึ้น 800bps และอัตรามาร์จิ้นเพิ่มขึ้นตามรายได้ทั้งปริมาณและราคาขาย และต้นทุนส่วนใหญ่เป็นวัตถุดิบจากพริก น้ำตาล และกระเทียม ซึ่งมีอัตราการเพิ่มขึ้นน้อยกว่ารายได้ขณะที่ต้นทุนส่วนใหญ่เป็นค่าเสื่อมคงที่ ส่งผลให้เกิดการประหยัดขนาด (economy of scale) เริ่มต้นวิเคราะห์ด้วยคำแนะนำ “ซื้อ” มูลค่าเหมาะสม 36 บาท