Daily Focus-บล.ฟินันเซีย ไซรัส

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ประเมินแนวโน้มตลาดวันนี้ (31 ต.ค.66) คาดตลาดหุ้นไทยยังมีแนวโน้มแกว่ง Sideways to Sideways Up ต่อเนื่องในระยะสั้นทดสอบระดับ 1,400+- จุด จากบรรยากาศการลงทุนที่ยังดูผ่อนคลาย อย่างไรก็ตามยังคงมุมมอง Upside ของดัชนีระยะสั้นจะยังไม่กว้าง ตลาดยังรอติดตามปัจจัยสำคัญสัปดาห์นี้ทั้งการประชุมธนาคารกลาง BoJ FED BoE รวมถึงตัวเลขเศรษฐกิจสำคัญอย่าง GDP ไตรมาส 3/66 ของยูโรโซน

รวมถึงตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรสหรัฐฯช่วงปลายสัปดาห์ ด้าน Bond Yield 10 ปีสหรัฐขยับขึ้นมาที่ 4.9% หลัง US Treasury Department ประกาศว่าจะออกพันธบัตร US$776 พันล้านและ US$816 พันล้านในไตรมาส 4/66 ถึง ไตรมาส 1/67 แม้จะลดลงจากไตรมาส 3/66 แต่ยังถือเป็นระดับที่สูง ส่วนปัจจัยในประเทศ นโยบายเงินดิจิทัล 1 หมื่นบาทมีแนวโน้มล่าช้าไปยังเดือน ก.ย. 24 และใช้เงินน้อยกว่า 5.6 แสนล้านบาท ซึ่งจะทำให้ประมาณการ GDP ปี 67 ของธปท.ที่ 4.4% มีแนวโน้มต้องปรับลง

ขณะที่โฟกัสระยะสั้นยังอยู่ที่การประกาศกำไรไตรมาส 3/66 ของบริษัทจดทะเบียน โดยต้องติดตามว่าจะออกมาดี/แย่กว่าคาดอย่างไร และกระทบต่อประมาณการ EPS ปี 66-67 ของตลาดมากน้อยเพียงใด ซึ่งเริ่มเห็นสัญญาณการปรับลง อย่างไรก็ตามด้าน Valuation ของ SET ปัจจุบันมองว่าไม่สูงทำให้ระดับต่ำกว่า 1,400 จุดเริ่มมี Downside ที่จำกัด โดยหาก PER ถูกปรับลงสู่กรอบ PER 13.2-13.6 เท่าจะเทียบเท่า Index ราว 1,320-1,360 จุด เป็นระดับที่น่าสนใจสำหรับการลงทุนระยะกลาง-ยาว

กลยุทธ์ : เลือกหุ้นที่มีโมเมนตัมกำไรไตรมาส 3/66 แข็งแกร่งและ PER/PBV ต่ำเทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต // รอจังหวะสะสมเพื่อถือลงทุนระยะยาวเพิ่มบริเวณ 1,320-1,360+- จุด

หุ้นเด่นเดือน ต.ค :  AAV, BBL, BDMS, JMT, KCE