หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ROBINS (TP57*): Support 41/40 Resistance 43/44.5

– Theme: The Laggard  

– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ระดับ 654 ลบ. +64% q-q และ +10% y-y จากการควบคุม SG&A ที่ดีขึ้น รวมถึงแรงหนุนรายได้จากสาขาใหม่ที่ศรีมานและแม่สอด

– Valuation : ราคาเป้าหมาย 57 บาท โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x เป็น Top Pick ของกลุ่ม

– Catalyst :  กระทรวงการคลังยื่นเสนอครม. พิจารณามาตรการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาซื้อสินค้า 1.5 หมื่นบาท นำไปลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาช่วง 25-31 ธ.ค.58 กระตุ้นการ้จ่ายผู้บริโภคกลุ่มค้าปลีก

 

COM7 (TP5.7*): Support 5.0/4.78 Resistance 5.3/5.7

– Theme: Consumer Spending Recovery

– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ทำจุดสูงสุดของปี 99 ลบ.(+228%q-q, +27%y-y ) ต่อเนื่องถึงปี 2016F อีก 30% y-y ที่ระดับ  342 ล้านบาท รับอานิงสงส์เปลี่ยนถ่ายสมาร์ทโฟนเข้าสู่ระบบ 4G และแนวโน้มมาร์จิ้นดีขึ้นจากการบริหารจัดการต้นทุนที่มีประสิทธิภาพ

– Valuation : ราคาหุ้นปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER16F  18.2x ต่ำกว่ากลุ่มค้าปลีก 16F ที่ 22.4x Upside 12%

– Catalyst : ได้ประโยชน์โดยตรงจากมาตรการลดหย่อนภาษีใหม่หนุนยอดขายพุ่งในช่วงโค้งสุดท้ายของปี ผสาน High Season ของธุรกจ คาดแนวโน้มกำไร 4Q15F โดดเด่นมาก +228%q-q, +27%y-y  ที่ระดับ 99 ลบ.

 

IRPC (TP5.0): Support 4.34/4.3 Resistance 4.48/4.6

– Theme: Earnings Turnaround

– Earning outlook : คาดปี 2015 พลิกกำไร 9.56 พันล้านบาท จากขาดทุนในปีก่อน -5.23 พันล้านบาท และกำไร 2016F ของกลุ่ม Downstream มีแนวโน้มจะฟืนตัวกลับมาเป็นปกติ

– Valuation :  ราคาเป้าหมาย 5.00 บาท (Consensus) มี Upside จากราคาปัจจุบัน 13.6% 

– Catalyst : EIA เผยข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบลดลงเกินคาด 5.9 ล้านบาร์เรล และสต็อกน้ำมันกลั่นลดลง 6.6 แสนบาร์เรล รวมถึง Utilization ของการกลั่นน้ำมันลดลง 0.6% สู่ 91.3% หนุน IRPC เด่น