SISB ดีด 6% ลุ้น Q4 โตเด่น รับรายได้ค่าเทอม-ขยายสาขาเพิ่ม เป้าคอนเซนซัส 40.46 บ.

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (6 ธ.ค.66) ราคาหุ้น บริษัท เอสไอเอสบี จำกัด (มหาชน) หรือ SISB  ณ เวลา 14:35 น. อยู่ที่ระดับ 33.00 บาท บวก 1.75 บาท หรือ 5.60% สูงสุดที่ระดับ 33.25 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 31.25 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 34.73 ล้านบาท

บริษัท หลักทรัพย์ กรุง ไทย เอ็กซ์ สปริง จำกัด ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ ประเมิน SISB คาดผลการดำเนินงานไตรมาส 4/66 จะรับรู้รายได้จากปีการศึกษาใหม่เต็มทั้งไตรมาส และคาดมีทิศทางที่ดีต่อเนื่อง หลังเปิดปีการศึกษาใหม่ในเดือน ส.ค. ที่ผ่านมา พร้อมกันนี้ยังมีจำนวนนักเรียนเพิ่มขึ้นจากการเปิดสาขาใหม่ คือ นนทบุรีและ ระยอง รวมถึงขยายจำนวนที่นั่งในสาขาเดิม ซึ่ง ณ ไตรมาส 3/66 มีจำนวนนักเรียน 4,125 คน มากกว่าเป้าหมายที่ตั้งไว้ 4,100 คน

ทั้งนี้ Bloomberg Consensus ประมาณการกำไรสุทธิปี 2566 อยู่ที่ 645 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 74.67% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และมูลค่าเหมาะสมที่ 40.46 บาท

บล.ฟินันเซีย ไซรัส ระบุว่าแนวโน้มกำไรไตรมาส 4/66 ของ SISB คาดว่าจะทำ new high ทั้งปีอยู่ที่ 613 ล้านบาท น่าจะมี upside เล็กน้อย ในช่วง 2-3 ปีข้างหน้ายังอยู่ใน growth stage จาก capacity ที่เพิ่ม ยังคงแนะนำซื้อ ราคาเป้าหมายปี 67 ที่ 42 บาท

ทั้งนี้ เตรียมขยาย capacity ของโรงเรียนปัจจุบันเพิ่มขึ้นตามความต้องการที่มากขึ้น หลังจากเปิดโรงเรียนใหม่ที่นนทบุรีและระยองกลาง ส.ค. ที่ผ่านมา SISB จะขยาย capacity ที่ประชาอุทิศเพิ่มอีก 300 ที่นั่ง และสาขาธนบุรีอีก 900 ที่นั่ง รวมถึงเชียงใหม่อีก 300 ที่นั่ง เมื่อขยายครบจะมี capacity 8,065 ที่นั่งในปี 68

โดยสิ้นไตรมาส 3/66 บริษัทมีนักเรียน 4,125 คน (ไทย 73% ต่างชาติ 27%) คาดสิ้นปีจบอยู่ที่ 4,180 คน ผู้บริหารคาดการณ์นักเรียนปี 2567-69 เพิ่มปีละ 400 คน (เชื่อว่ามีความเป็นไปได้ที่ conservative เกินไป) ส่วนสาขานนทบุรีน่าจะมี EBITDA จะเป็นบวกตั้งแต่ไตรมาส 1/66 เร็วกว่าคาดมาก ส่วนระยองน่าจะเริ่มกำไรในปี 68