หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ERW (TP5.9*): Support 4.34/4.28 Resistance 4.48/4.6

– Theme: Discover Thainess

– Earning outlook : คาดกำไรปกติ 4Q15F ฟื้นตัวโดดเด่น 90-100 ลบ. ต่อเนื่องอีก 49% y-y ในปี 2016 ตามการท่องเที่ยวไทยที่ยังคาดว่าจะเติบโตได้ดี

– Valuation :  ราคาเป้าหมาย 16F ที่ 5.90 บาท ปัจจุบันซื้อขายที่ระดับ Mean PBV 2.2x มี Upside 34.7%

– Catalyst :  คาดกลุ่มท่องเที่ยวคึกคัก รับช่วงวันหยุดยาว หนุนผลประกอบการ 4Q15F ฟื้นตัวโดดเด่น +49%y-y  

 

LH (TP10*): Support 9.0/8.8 Resistance 9.55/10.0

– Theme: Property Tax Reduction

– Earning Outlook : แนวโน้มกำไร 4Q15F ฟื้นตัวเด่น ต่อเนื่องถึง 2016F คาดกำไรสูงสุดในกลุ่มฯ +23% y-y จาก Backlog Condo รอโอนมาก ผสานแนวโน้ม Low Rise โตเด่นจากการกลับมาเปิดโครงการใหม่

– Valuation : CNS เลือกเป็น Top Picks ของกลุ่มฯจากแนวโน้มกำไร 2016F โตสูงสุด +23%y-y ด้วยราคาเป้าหมาย 10.00 บาท

– Catalyst : แนวโน้มกำไร 4Q15F ฟื้นตัวเด่นจากสถานการณ์ขายบ้านที่ดีขึ้นรับมาตรการกระตุ้นอสังหาฯภาครัฐ ผสานการบันทึกกำไรพิเศษจากกองทรัส Grand Center Point Terminal 21 ราว 950-1000 ลบ. (Extra EPS 0.08 บาท/หุ้น ,Extra Div. 0.06 บาท/ หุ้น)

 

ROBINS (TP57*): Support 42.0/40.0 Resistance 44.5/46.0

– Theme: The Laggard  

– Earning outlook : คาดกำไร 4Q15F ที่ระดับ 654 ลบ. +64% q-q และ +10% y-y จากการควบคุม SG&A ที่ดีขึ้น รวมถึงแรงหนุนรายได้จากสาขาใหม่ที่ศรีมานและแม่สอด

– Valuation : ราคาเป้าหมาย 57 บาท โดยซื้อขายที่ระดับ PER16F ต่ำเพียง 17x ต่ำกว่ากลุ่มฯที่ 24.8x เป็น Top Pick ของกลุ่ม

– Catalyst :  กระทรวงการคลังยื่นเสนอครม. พิจารณามาตรการภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาซื้อสินค้า 1.5 หมื่นบาท นำไปลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดาช่วง 25-31 ธ.ค.58 กระตุ้นการใช้จ่ายผู้บริโภคกลุ่มค้าปลีก