GUNKUL ดีด 2% โบรกแนะ “ซื้อ” เป้า 5 บ. รับแผน COD พลังงานทดแทน-ลุ้นคว้างาน EPC เพิ่ม
GUNKUL เด้ง 2% โบรกเชียร์ “ซื้อ” หุ้น GUNKUL ให้ราคาเป้าหมาย 5 บาท รับแผนทยอยรับรู้รายได้โครงการพลังงานทดแทนใหม่ และโอกาสคว้างาน EPC โรงไฟฟ้าเพิ่มเติม
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (11 มิ.ย.67) ราคาหุ้น บริษัท กันกุลเอ็นจิเนียริ่ง จำกัด (มหาชน) หรือ GUNKUL ณ เวลา 15:30 น. อยู่ที่ระดับ 2.54 บาท บวก 0.06 บาท หรือ 2.42% สูงสุดที่ระดับ 2.56 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 2.46 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 65.45 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด เผยแพร่บทวิเคราะห์ แนะนำ “ซื้อ” หุ้น GUNKUL และให้ราคาเป้าหมาย 5.00 บาท อิง SOTP โดยยังมีมุมมองเป็นกลาง หลังธุรกิจมีพัฒนาการตามแผนและยังไม่มีประเด็นใหม่ สรุปดังนี้
1.โครงการโรงไฟฟ้าพลังงานทดแทนในไทยรอบล่าสุดที่บริษัทได้มาจะเริ่ม COD ในปี 2569 เป็น 3 โครงการ 177 เมกะวัตต์ ซึ่งโครงการดังกล่าวอยู่ระหว่างดำเนินการตามขั้นตอนเพื่อรอก่อสร้างต่อไป
2.ธุรกิจ EPC ปัจจุบันมีงานในมือ (Backlog) ราว 6 พันล้านบาท ตั้งเป้าปี 2567 ประมูลงานเพิ่มราว 4 พันล้านบาท โดยมีงานโครงการใหญ่จากภาครัฐมูลค่ารวมกว่า 2.2 หมื่นล้านบาท เป็นโครงการที่มีศักยภาพ
3.ธุรกิจ Trading มีมุมมองที่ดีจากการลงทุนเพิ่มเติมของหน่วยงานรัฐฯ และจากโครงการพลังงานทดแทนในไทยที่จะเริ่มทยอย COD ในปี2567-2573 (เฟสแรก 5.2 กิกะวัตต์ และ 3.6 กิกะวัตต์ เฟสสอง ซึ่งคาดว่าจะเห็นความชัดเจนในต้นปี 2568
ด้านราคาหุ้น underperform SET ราว -15% ในช่วง 3 เดือนที่ผ่านมาคาดยังไร้ key catalyst ระยะสั้น อย่างไรก็ตามฝ่ายวิจัยคาดราคาหุ้นมีโอกาสกลับไป outperform SET ได้จากโอกาสในการได้งาน EPC โรงไฟฟ้าเพิ่มเติม หลังโครงการพลังงานทดแทน 5.2 กิกะวัตต์ จะเริ่มทยอย COD ในปี2567 เป็นต้นไป รวมถึงโอกาสในการได้โครงการเพิ่มในเฟสถัดไป 3.6 กิกะวัตต์ เป็นอีก catalyst
นอกจากนี้ ผลประกอบการกลับเข้าสู่ภาวะขาขึ้นจากการทยอยรับรู้รายได้ โครงการพลังงานทดแทนใหม่ซึ่งจะทยอย COD ในปี 2569 ถึงปี 2573 หนุนกำลังการผลิตจากปี 2566 ที่ 0.6 กิกะวัตต์สู่ระดับ 1.5 กิกะวัตต์ (ราคาเป้าหมายของเรารวมกำลังการผลิตไว้ 1.3 กิกะวัตต์ เหลือโรงไฟฟ้าพลังงานลม 180 เมกะวัตต์เป็น upside หลังรอลงนาม PPA