GLOBAL ปิดร่วง 6% โบรกปรับลดกำไรปี 67 กังวลยอดขายหด
GLOBAL ปิดร่วง 6% โบรกมองลบ กังวลยอดขายครึ่งปีหลัง จึงปรับลดกำไรปี 678 ลดง 8% แต่ยังคงแนะนำ “ซื้อ” ปรับใช้ราคาเป้าหมายเป็นปี 68 คงเดิมที่ 17.60 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงาน (7 ส.ค.67) ว่า บริษัท สยามโกลบอลเฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) หรือ GLOBAL ปิดตลาดอยู่ที่ระดับ 13.10 บาท ลบ 0.90 บาท หรือ 6.43% โดยมีราคาสูงสุดที่ 14.20 บาท และราคาต่ำสุด 13.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 386.71 ล้านบาท
บล.กรุงศรี ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (7 ส.ค.67) ว่าทางฝ่ายวิจัยมองลบเล็กน้อยต่อข้อมูลที่ได้จากงานประชุม เพราะผู้บริหารดูกังวลต่อการเติบโตยอดขายในช่วงที่เหลือมากขึ้น ทั้งนี้ เพื่อให้สอดคล้องกับมุมมองบริษัท จึงปรับลดกำไรปกติปี 67 ลดลง 8% และในปี 68 ลดลง 6% ตามสมมติฐานยอดขายสาขาเดิม (SSSG) ปี 67 ที่ลดลง 1% จากเดิมคาดการณ์เพิ่มขึ้น 3%
โดยคาดการณ์กำไรปกติปี 67-68 อยู่ที่ 2.78 พันล้านบาท และ 3.13 พันล้านบาท โดยปี 67 เติบโตอ่อนๆ 4% เกิดจากอัตรากำ ไรขั้นต้นจะปรับขึ้น 40% และส่วนแบ่งกำไรในบริษัทร่วมเติบโตดี 74%
ส่วนปี 68 กำไรปกติจะโตในอัตราเร่งเป็น 12% หลังสาขาที่่เปิดในรอบปีก่อนสร้างรายได้มากขึ้น โดยคงคำแนะนำ “ซื้อ” ปรับใช้ราคาเป้าหมายเป็นปี 68 คงเดิมที่ 17.6 บาท แม้ราคาหุ้นวันนี้มีโอกาสอ่อนตัวจากมุมมองการฟื้นตัวรายได้ที่ช้าลง
แต่ประเมินโอกาสในการสะสม โดยจุดเด่น GLOBAL อยู่ที่ เริ่มเห็นกำไรขึ้นต้น (GPM) กลับมาเติบโตเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 2/67 และคาดการณ์จะดีต่อในครึ่งหลังของปี 67 และมีศักยภาพในการเติบโตระยะยาวดีกว่ากลุ่มซ่อมบ้านรายอื่นจากเครือข่ายที่แข็งแกร่งครอบคลุม 5-6 ประเทศในอาเซียนผสานกับการเปิดสาขาต่อเนื่อง 7-8 แห่งต่อปี