HANA เด้ง 6% ลุ้นกำไร Q3 ฟื้นตัว รับยอดขายกลุ่ม “PC-สมาร์ทโฟน” หนุน
HANA เด้ง 6% โบรกชี้กำไรไตรมาส 3/67 จะกลับมาฟื้นตัว เนื่องจากยอดขายกลุ่ม smartphone และ PC ปรับตัวดีขึ้น ยังคงคำแนะนำ “ถือ” ราคาเป้าหมายที่ 42.00 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่าวันนี้ (1 ต.ค. 67) ณ เวลา 14:43 น. บริษัท ฮานา ไมโครอิเล็คโทรนิคส จำกัด (มหาชน) หรือ HANA ราคาอยู่ที่ระดับ 43.00 บาท บวก 2.25 บาท หรือ เพิ่มขึ้น 5.52% มูลค่าซื้อขาย 798.57 ล้านบาท
บล.เคจีไอ (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (1 ต.ค.67) คาดว่ากำไรจากธุรกิจหลักของ HANA ในไตรมาส 3/67 จะอยู่ที่ 480 ล้านบาท ลดลง 29% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และลดลง 2% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งจะทำให้กำไรจากธุรกิจหลักในงวด 9 เดือนแรกของปี 67 อยู่ที่ 1.3 พันล้านบาท ลดลง 23% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และคิดเป็น 69% ของประมาณการเต็มปีของเรา
ทั้งนี้ คาดว่ายอดขายในไตรมาส 3/67 จะอยู่ที่ 193 ล้านดอลลาร์ฯ เพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากยอดขายกลุ่ม smartphone (คิดเป็นประมาณ 30% ของยอดขายรวมของ HANA) ดีขึ้น ซึ่งจะทำให้ยอดขายในงวด 9 เดือนแรกของปี 67 อยู่ที่ 556 ล้านดอลลาร์ฯ ลดลง 4% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และ คิดเป็น 72% ของประมาณการเต็มปีของเรา
ทั้งนี้ ประสิทธิภาพการผลิตที่ดีขึ้นจากยอดขายที่เพิ่มขึ้นส่งผลให้อัตรากำไรดีขึ้น ซึ่งจะ หักล้างกันไปกับเงินบาทที่แข็งค่าขึ้น ดังนั้น จึงคาดว่าอัตรากำไรขั้นต้นในไตรมาส 3/67 จะอยู่ที่ 12.4% (3.3% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และทรงตัวจากไตรมาสก่อนหน้า ขณะที่คาดว่าสัดส่วนค่าใช้จ่าย SG&A ต่อยอดขายจะอยู่ที่ 6.2%
เราคาดว่ายอดขาย HANA จะฟื้นตัวขึ้นในปี 2568 จากการเปลี่ยนเครื่อง smartphone (ประมาณ 30% ของ ยอดขายรวม) และ PC (ประมาณ 5% ของยอดขายรวม) โดยเราคาดว่ายอดขายปี 2568 น่าจะโตได้ 4% ตาม สมมติฐานจของเรา ในขณะที่มองว่าการแข็งค่าของเงินบาทจะเป็นความเสี่ยงต่อแนวโน้มอัตรากำไรของ บริษัท โดยเงินบาทที่แข็งค่าขึ้นทุก ๆ 1 บาท/ดอลลาร์ฯ จะทำให้กำไรสุทธิของ HANA ลดลง ~10% ยังคงคำแนะนำ “ถือ” HANA โดยประเมินราคาเป้าหมายสิ้นปี 2568 ที่ 42.00 บาท
สำหรับในบทวิเคราะห์ IT Hardware ของ KGI Taiwan เรื่อง Eyes on AI server makers & Apple supply chain ที่ เผยแพร่เมื่อวันที่ 13 กันยายน 2567 ทีม KGI Taiwan คาดการณ์ว่ายอดจัดส่ง NB ในไตรมาส 3/67 จะทรงตัว หลังจาก ที่ได้ตรวจสอบข้อมูลล่าสุดกับ NB ODMs ห้าอันดับแรกในไต้หวัน หลังจากที่ยอดจัดส่ง NB เดือน สิงหาคมเพิ่มขึ้น 15% เมื่อเทียบกับเดือนที่ผ่านมา แต่ลดลง 2% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน
นอกจากนี้ ทีม KGI Taiwan ยังคาดว่าการออก AI PC รุ่น ใหม่จะช่วยให้อุปสงค์เพิ่มขึ้นในช่วงไตรมาส 4/67 ไปจนถึงปี 68 โดยคาดว่ายอดจัดส่ง PC ทั้งโลกจะเพิ่มขึ้น 3% ในปี 2567 และ 5-6% ในปี 2568
นอกจากนี้ ยังคาดว่ายอดจัดส่ง smartphone ทั้งโลกจะกลับมาขยายตัว 1% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ในปี 67 และ 5% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนในปี 68 โดยคาดว่า iPhone จะมีสัดส่วนประมาณ 20% ของยอดจัดส่ง smartphone ทั้งโลก ซึ่งคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 7% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนในไตรมาส 4/67 และ 7% ในปี 2568 หลังจากที่มีการเปิดตัว Apple Intelligence