ITEL วิ่ง 3% โบรกชูเป้า 3.40 บาท ชี้รายได้ไตรมาส 3 ฟื้น ทยอยส่งมอบงานต่อเนื่อง

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (7 ต.ค.67) ราคาหุ้น บริษัท อินเตอร์ลิ้งค์ เทเลคอม จำกัด (มหาชน) หรือ ITEL ณ เวลา 15:58 น. อยู่ที่ระดับ 2.28 บาท บวก 0.06 บาท หรือ 2.70% สูงสุดที่ระดับ 2.32 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 2.26 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 15.41 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด ประเมินรายได้รวมในไตรมาส 3/67 ฟื้นตัว 3.2% จากไตรมาสก่อน แต่ยังค่อนข้างตํ่ากว่าศักยภาพของบริษัท โดยคาดการณ์ว่าจะลดลง 22.2% จากปีก่อน เป็น 580 ล้านบาท หลักๆ มาจากงานรับเหมาติดตั้ง (Installation) (ราว 35% ของรายได้รวม) ที่ยังมีเข้ามาค่อนข้างน้อย รายได้ที่เกิดขึ้นส่วนใหญ่มาจาก การส่งมอบงานที่อยู่ในแบ็กล็อก

นอกจากนี้ รายได้จากธุรกิจน้องใหม่ GLS (ราว 3% ของรายได้รวม) คาดการณ์ว่าจะลดลงสู่ระดับปกติจากไตรมาสก่อนที่มีรายได้จากการขาย อุปกรณ์ขนาดใหญ่ ขณะที่รายได้จากธุรกิจ Data service และ Data center ซึ่งมีลักษณะเป็น Recurring income คาดการณ์ว่าจะทรงตัวใกล้เคียงไตรมาสก่อน

ทั้งนี้ปี 67 กลายเป็นปีที่ท้าทายไม่แพ้ปี 66 จากงานประมูลที่มีน้อยกว่าคาดการณ์ ขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยในตลาดอยู่ในระดับสูงต่อเนื่องจากปีก่อนกดดันทั้งรายได้ และกําไรของ ITEL ที่พึ่งพาเงินกู้อัตราดอกเบี้ยลอยตัวค่อนข้างสูง อาจต้องทบทวนประมาณการกําไรปีนี้อีกครั้ง แต่ด้วย Valuations ถูกที่ P/E 9-10 เท่า PBV 0.7 เท่า จึงยังคงคำแนะนําซื้อ ราคาเป้าหมาย 3.40 บาท