Daily Focus – บล.เออีซี

– PSL (HOLD:[email protected]): ช่วง 4Q58 มีผลขาดทุนสุทธิ 1,511 ลบ. ส่งผลให้ทั้งปี 58 ขาดทุนสุทธิ 2,426 ลบ. และเพื่อสะท้อนอุตสาหกรรมเรือเทกองที่ซบเซามากกว่าคาด เราจึงปรับลดประมาณการปี 59-60  ส่งผลให้ผลประกอบการของ PSL จะขาดทุนต่ออีก 2 ปี และแม้ว่าปัจจุบันมี Upside 20% จากพื้นฐานใหม่ปี 59 ที่ 5.8 บาท (วิธี PBV) แต่เพื่อหลีกเลี่ยงกับดักจากหุ้นราคาถูก ซึ่งยังไม่เห็นการฟื้นตัว และไม่มีผลตอบแทนเงินปันผล เราจึงปรับลดคำแนะนำจาก “ซื้อ” เหลือเพียง “ถือ”

 

– QTC (BUY:[email protected]) : กำไรสุทธิช่วง 4Q58 โต 78.2%YoY ตรงตามคาด หนุนปี 58 กำไรโตเด่น 116.7%YOY จากงานภาครัฐและเอกชนที่เติบโตถึง 77.5%YoY และ 72.6%YoY  ตามลำดับ บวกกับ การประหยัดจากขนาดทำให้อัตรากำไรสุทธิปรับตัวดีขึ้น ทั้งนี้ปี 59 คาดกำไรโตต่อ 7.6%YoY จากการเปิดซองประมูลมากขึ้น+ มี Upside 20.7% และจ่ายเงินปันผลหุ้นละ 0.32 บาท หรือคิดเป็น Div. Yield 5.5% (ขึ้น XD 5 เม.ย. และจ่ายปันผล 28 เม.ย. นี้)

 

– FORTH (BUY:[email protected]): ปี 58 คาดกำไรโต 35.1%YoY ส่วนปี 59-60 แนวโน้มสดใสต่อด้วยแรงหนุนจาก FSMART และการเติบโตอย่างมั่นคงของธุรกิจ EMS และธุรกิจเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง +มี Upside Risk จากลุยตลาดตู้บุญเติมที่ฟิลิปปินส์ แนะนำซื้อ