SEI วิ่ง 4% โบรกชูเป้า 7 บาท ลุ้นกำไร Q4 โตเกินเท่าตัว
SEI บวก 4% โบรกมองผลงานไตรมาส 4 โตต่อเนื่อง ดันกำไรทั้งปีแตะ 45 ล้านบาท โตกว่า 105% เทียบกับปีก่อน เคาะราคาเป้าหมาย 7 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (6 ม.ค.68) ราคาหุ้น บริษัท เอสอีไอ เมดิคัล จำกัด (มหาชน) หรือ SEI ณ เวลา 15:35 น. อยู่ที่ระดับ 4.28 บาท บวก 0.18 บาท หรือ 4.39% สูงสุดที่ระดับ 4.46 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 4.06 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 40.23 ล้านบาท
ด้าน บล.หยวนต้า (ประเทศไทย) ระบุในบทวิเคราะห์ก่อนหน้านี้ว่า ประเมินแนวโน้มในไตรมาส 4/67 เติบโตต่อเนื่องเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนจากการเติบโตของรายได้ของวัสดุสิ้นเปลือง และการขายสินค้าประเภทอุปกรณ์ทางการแพทย์ได้เพิ่มขึ้น โดยทางฝ่ายวิจัยคาดการณ์กำไรปี 67 อยู่ที่ 45 ล้านบาท เติบโต 105% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน
ทั้งนี้ คาดการณ์กำไร 2 ปีข้างหน้า (ปี 68-69) เติบโตเฉลี่ย 25% โดยมีปัจจัยสนับสนุนจาก 1) การเติบโตจาก Organic Growth รับผลบวกจากอุตสาหกรรมนำเข้าเครื่องมือแพทย์ที่เติบโตเฉลี่ย 8% 2) เติบโตจากการขยาย Product Line ใหม่เพิ่มขึ้น สินค้ากลุ่มวัสดุสิ้นเปลือง ซึ่งถือเป็นธุรกิจที่เข้ามาสม่ำเสมอกว่างบประมาณภาครัฐ ซึ่งช่วยกระจายความเสี่ยงด้านรายได้มากขึ้น
3) เพิ่มสัดส่วนรายได้ Leasing ซึ่งทำให้รายได้เข้ามาสม่ำเสมอมากขึ้น 4) ประสิทธิภาพในการทำกำไรที่ดีขึ้น จากผลของรายได้ที่เพิ่ม ขยายไปสู่สินค้าสิ้นเปลืองที่จะมีการสั่งซื้อใหม่ขึ้น ประมาณการค่อนข้าง Conservative ไม่รวม Upside จากโอกาสในการขยายธุรกิจใหม่ในอนาคต (ได้แก่โครงการร่วมลงทุนกับบริษัทที่ประกอบธุรกิจ เกี่ยวกับการแพทย์ รวมถึงคลินิกหรือโรงพยาบาลเฉพาะทาง คาดมีความคืบหน้าภายในครึ่งแรกของปี 68) ซึ่งมองว่ามี Upside Risk ในการปรับเพิ่มประมาณการ
ทั้งนี้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” มองว่าธุรกิจของ SEI มีความน่าสนใจ ด้วยผลประกอบการที่มีแนวโน้มเติบโตดีต่อเนื่องในช่วงปี 67-69 และด้วยผลประกอบการไตรมาส 3/67 ที่เติบโตเด่นกว่าคาดการณ์มองว่ามี Upside Risk ต่อประมาณการกำไรในปี 67 เดิมของเราราว 10-12% และยังมีโครงการธุรกิจใหม่ที่ร่วมลงทุนกับพันธมิตรที่เรายังไม่ได้นับรวมในประมาณการ ซึ่งจะทบทวนประมาณการหลังกับประชุมกับบริษัทเร็วๆ นี้ เบื้องต้นประเมินมูลค่าพื้นฐานปี 68 ที่ 7 บาท