เล่นหุ้นธีมอะไรดี

ลูบคมตลาดทุน : ธนะชัย ณ นคร

หลังบริษัทจดทะเบียน (บจ.) แจ้งงบการเงินไตรมาส 2/2563 กันออกมาครบ

คำถาม คือ แล้วจะเลือกเล่นหุ้นใน “ธีม” (Theme) ไหนต่อดี

ประเด็นนี้มีคำตอบมาจากบริษัทหลักทรัพย์ต่าง ๆ ลองเลือกกันดู

เช่น ของ บล.โนมูระ พัฒนสิน แนะนำหุ้นที่ยังมีแนวโน้ม หรือ “โมเมนตัม” ผลประกอบการเติบโตต่อไปได้อีก

เช่น กลุ่ม Food & Beverage พร้อมยกหุ้น TU น่าสนใจ

TU แม้จะมีผลกระทบจากโควิด-19 กดดันธุรกิจ Red Lobster

ทว่า ยอดขายทูน่ายังทำได้ดี

บวกกับ Gross margin คาดทำระดับสูง จากสัดส่วนขายทูน่าแบบแบรนด์สูงขึ้น กำไรหลักไตรมาส 2/2563

พร้อมประเมินกำไรปี 2563 ไว้  เพิ่ม 35% และเติบโตต่อเนื่องไปยังปี 2564 อีก 10%

ราคาหุ้นปัจจุบันซื้อขายบน P/E ที่ต่ำเพียง 11.8 เท่า และ PBV เพียง 1.16 เท่า

และที่น่าสนใจคือ อัตราผลตอบแทนเงินปันผล 3.38%

สรุป….TU ยังเป็นหุ้น Laggard กลุ่มส่งออกอาหารมาก ราคาอยู่ในจุดซื้อที่ดี

อีกตัวในกลุ่ม Food & Beverage ที่โนมูระฯ แนะนำ คือ HTC หรือ บมจ.หาดทิพย์

HTC คือ ผู้นำที่ได้รับสิทธิผลิตและจำหน่าย Coca-cola, Sprite, Fanta ฯลฯ ใน 14 จังหวัดภาคใต้ ด้วย Market share สูงถึง 83.8%

กำไรไตรมาส 2 เติบโตเด่น 192 ล้านบาท  เพิ่ม 85% (YoY) และ 60% (QoQ)

อัตราทำกำไรทำได้ดีทั้ง Gross margin และการคุมค่าใช้จ่าย SG&A

ประเมินกำไรครึ่งปีหลังจะเพิ่มขึ้นแน่นอน และต่อเนื่องเข้า High season สู่ครึ่งปีแรก 2564 ถือเป็นโมเมนตัมที่ดี

HTC เป็นหุ้นน้ำดีที่ตลาดยังมองข้าม

และซื้อขาย Laggard กลุ่มเครื่องดื่มมาก มี P/E ปี 63 เพียง 9 เท่า เทียบกับกลุ่มฯ ที่สูง 25-30 เท่า และจุดเด่นด้านเงินปันผลสูงถึง 8%

ปัจจุบันราคามี Discount Valuation จากกลุ่มมาก

และคาดประกาศปันผลงวดครึ่งปีแรกภายใน 2 สัปดาห์นี้ ที่ 0.7 บาท ต่อหุ้น ผลตอบแทนเฉลี่ย 3.5%

บล.โนมูระฯ ยังแนะนำหุ้นที่กำลังขึ้น XD เพื่อจ่ายเงินปันผลระหว่างกาลงบด้วย

เช่น ADVANC INTUCH และ SPALI

มาถึงของ บล.บัวหลวง กันบ้าง

ธีมของ บล.บัวหลวง ได้ตั้งข้อสังเกตหุ้นบางตัว คือ “เห็นแรงซื้อหุ้นเมื่องบฯ ออก” (แม้บางตัวจะขาดทุน) เช่น  AU TU MINT SPALI AAV PSL และ AOT

หุ้นที่มีแรงขายทำกำไรระยะสั้น แต่แล้วมารับคืน เมื่องบออกมาดี เช่น COM7 JMART UTP และ JMT

สรุป……คงเน้นการเลือกเล่นหุ้นไปที่กลุ่ม

คือ High growth กำไรเติบโตดีต่อเนื่องในไตรมาส 3/2563 เช่น COM7 JMART JMT CHAYO และ TQM

กลุ่ม Turn-around stocks จากงบฯ ติดลบไตรมาส 2/2563 และจะพลิกมาเป็นกำไรในไตรมาส 3/2563 คือ CRC SPRC VGI PLANB และ MINT

หุ้น Earnings upward revision คาดการณ์จาก Key Message ที่จะได้จาก Analyst meeting และ Opportunity day ในสัปดาห์นี้ พร้อมแนะให้นักลงทุนไปดูตาราง Opp Day

และยังมีหุ้นอื่น ๆ ที่น่าสนใจ นั่นคือ FTSE all world index จะประกาศผลวันที่ 21 ส.ค.นี้ คาด CRC และ CBG ติด

หุ้นขึ้นที่เตรียมขึ้นเครื่องหมาย XD เพื่อรับเงินเงินปันผล

19 ส.ค.นี้ ADVANC ปันผล 3.24 บาท, BH ปันผล 1.15 บาท, TACC ปันผล 0.13 บาท

20 ส.ค. INTUCH ปันผล 1.15 บาท, TPCH ปันผล 0.088 บาท

21 ส.ค. CBG ปันผล 0.90 บาท และ TQM ปันผล 1.00 บาท

หุ้นแนะนำ CRC หากราคาลงแรง แนะ “ซื้อสวน” เพราะไตรมาส 3 จะพลิกมีกำไรแบบ V Shape และมีลุ้นติด FTSE all world index ประกาศวันศุกร์นี้

ลองเลือกกันดูครับ