เดือนแห่งความผิดหวังของกองทุน…
เดือนสิงหาคมที่ผ่านมานักลงทุนเลือกกองทุนได้ผิดไปตามๆ กัน เพราะเป็นเดือนแห่งความผิดหวังของกองทุน ซึ่งไม่ต่างจากการลงทุนในหุ้น ไม่ว่าจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก ที่ส่วนใหญ่ปรับตัวลงกันทั่วหน้า เนื่องจากเป็นช่วงที่สถานการณ์การลงทุนไม่เอื้ออำนวย
กองทุนรวมมีอยู่เยอะพอสมควรที่ให้นักลงทุนจัดสรรลงทุน มีตั้งแต่ที่ให้ผลตอบแทนแบบขาดทุน -100% ยันกำไร 10,000% โดยไม่สามารถบอกได้ล่วงหน้าว่ากองทุนกองไหนที่จะให้ผลตอบแทนสูงกว่ากัน แต่การที่จะลงทุนในแต่ละกองทุนนั้นนักลงทุนต้องเลือกให้เป็น โดยเฉพาะด้าน บลจ.ที่ดูแลกองทุนนั้นๆ ด้วยว่าประสบการณ์ในช่วงที่ผ่านมาบริหารกองทุนเป็นอย่างไร และมีฝีมือในการบริหารได้ดีเยี่ยมขนาดไหน ไม่ว่าจะระยะสั้น หรือระยะยาว
บางสิ่งบางอย่างนักลงทุนคิดว่าเลือกลงทุนในกองทุนได้ดีแล้ว แต่อนาคตคือสิ่งที่ไม่แน่นอนและมีความเสี่ยงเสมอ โดยมีคำพูดหนึ่งที่นักลงทุนมักโดนเตือนอยู่เป็นประจำว่า “การลงทุนคือความเสี่ยง” เพราะผลตอบแทนในแต่ละกองทุนมีโอกาสเปลี่ยนแปลงได้ดังนั้น ทุกอย่างอยู่ที่นักลงทุนทุกคนว่าจะตัดสินใจอย่างไร ผลตอบแทนจะเป็นสิ่งที่เฉลยได้ว่านักลงทุนได้วิเคราะห์กับการลงทุนได้อย่างถูกต้องหรือไม่
บอกได้คำเดียวว่า เดือนสิงหาคมที่ผ่านมานักลงทุนเลือกกองทุนได้ผิดไปตามๆ กัน เพราะเป็นเดือนแห่งความผิดหวังของกองทุน ซึ่งไม่ต่างจากการลงทุนในหุ้น ไม่ว่าจะเป็นหุ้นขนาดใหญ่ ขนาดกลาง และขนาดเล็ก ที่ส่วนใหญ่ปรับตัวลงกันทั่วหน้า เนื่องจากเป็นช่วงที่สถานการณ์การลงทุนไม่เอื้ออำนวย การลงทุนของกองทุนก็เช่นกันมีเพียง 2 กองทุนรวมให้ผลตอบแทนดี ส่วนกองทุนที่เหลือผลตอบแทนออกมาติดลบ “กองทุนหมดความขลังแล้วหรือนี่”
สำหรับกองทุนที่ยังมีเสน่ห์ยามที่กองทุนอื่นหมดเสน่ห์ไป คือ กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ โกลด์ แอนด์ เพรเชียส เอคควิตี้, กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท โกลด์ แอนด์ ไมน์นิ่ง อิควิตี้ ซึ่งต้องขอชมเชยผู้บริหารกองทุนอย่าง บลจ. กรุงไทย และ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด ที่บริหารกองทุนได้กำไรพร้อมมีผลตอบแทนให้แก่นักลงทุนที่ถือครองกองทุน
โดยกองทุนที่ให้ผลตอบแทนที่ยอดเยี่ยมของเดือนสิงหาคม กลายเป็น กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ โกลด์ แอนด์ เพรเชียส เอคควิตี้ หรือ KT-PRECIOUS ให้ผลตอบแทน 6.44% ซึ่งเป็นฝีมือการบริหารของ บลจ.กรุงไทย โดยเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน Franklin Gold and Precious Metals Fund (กองทุนรวมหลัก) ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สิงคโปร์ ทั้งนี้กองทุนจะลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
กองทุนอาจกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยปกติกองทุนจะไม่ใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ แต่ในอนาคตกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน
ต่อมาเป็น กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท โกลด์ แอนด์ ไมน์นิ่ง อิควิตี้ หรือ UOBSGM ให้ผลตอบแทน 3.56% ซึ่งเป็นฝีมือการบริหารของ บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด โดยเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน United Gold & General โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน
สำหรับการลงทุนในส่วนที่อยู่ในประเทศไทยนั้น บริษัทจัดการจะลงทุนในตราสารแห่งหนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก หรือตราสารแห่งหนี้ทั่วไป และเงินฝากในสถาบันการเงินตามกฎหมายไทย ที่มีอายุของตราสาร หรือ สัญญา หรือระยะเวลาการฝากเงิน แล้วแต่กรณี น้อยกว่า 1 ปี โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อการสำรองเงินไว้สำหรับการ ดำเนินงาน รอการลงทุน หรือรักษาสภาพคล่องของกองทุน
กลยุทธ์การลงทุนทั้งสองกองทุนอาจเป็นช่วงจังหวะที่เหมาะสมกับเกมที่ผู้บริหารกองทุนดำเนินการได้อย่างถูกทาง
ขณะที่กองทุนอื่นๆ มีผลตอบแทนที่ติดลบนั้น ไม่สามารถเสนอข้อมูลได้ทั้งหมด ดังนั้นมีการรวบรวมมาเพียง 50 กองทุนแรกที่ผลตอบแทนติดลบเยอะ ส่วนนี้ก็จะเห็นได้ว่ากองทุนยังไม่ใช่หลุมหลบภัยของการลงทุนที่ดีไม่ต่างจากตลาดหุ้น อย่างที่หลายฝ่ายบอกว่าหากตลาดหุ้นมีความผันผวนแล้วให้มาลงทุนในกองทุน แต่ก็ไม่ใช่ว่าการลงทุนในกองทุนจะมีความเสี่ยงที่น้อยกว่าเพราะว่ามีผู้บริหารกองทุนที่มีประสบการณ์
ใครที่ว่ากองทุนแข็งแกร่งกว่าตลาดหุ้นอาจจะไม่เป็นเช่นนั้นก็ได้ ซึ่งดูได้จากรายละเอียดในตารางประกอบก็แล้วกันว่าอะไรเป็นอะไร เพราะต่างก็ “เห็นๆ กันอยู่”
…
ข้อมูลกองทุนที่ให้ผลตอบแทนดีระหว่างวันที่ 31 ก.ค.58- 31 ส.ค. 58
| ชื่อกองทุน | รหัสกองทุน | บลจ. | มูลค่าหน่วยลงทุน (บาท) | ผลตอบแทน% | |
| 31-ส.ค.-58 | 31-ก.ค.-58 | ||||
| กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ โกลด์ แอนด์ เพรเชียส เอคควิตี้ | KT-PRECIOUS | บลจ. กรุงไทย | 3.14 | 2.95 | 6.44 |
| กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท โกลด์ แอนด์ ไมน์นิ่ง อิควิตี้ | UOBSGM | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 3.20 | 3.09 | 3.56 |
…
ข้อมูลตัวอย่างกองทุนที่ให้ผลตอบแทนติดลบ ณ 31 ก.ค.58-31 ส.ค.58
| อันดับ | ชื่อกองทุน | รหัสกองทุน | บลจ. | มูลค่าหน่วยลงทุน (บาท) | ผลตอบแทน% | |
| 31-ส.ค.-58 | 31-ก.ค.-58 | |||||
| 1 | กองทุนเปิดแอสเซทพลัสซีเอสไอ 300 | – | บลจ. แอสเซท พลัส | 8.05 | 9.87 | -18.44 |
| 2 | กองทุนเปิดเคแทม ฮ่องกง อีทีเอฟ แทร็กเกอร์ | HK | บลจ. กรุงไทย | 4.94 | 5.61 | -11.94 |
| 3 | กองทุนเปิดเค มีน่า หุ้นทุน | K-MENA | บลจ. กสิกรไทย | 6.33 | 7.14 | -11.34 |
| 4 | กองทุนเปิดเค ไชน่า หุ้นทุน | K-CHINA | บลจ. กสิกรไทย | 9.74 | 10.92 | -10.81 |
| 5 | กองทุนเปิดทหารไทย China Opportunity | TMBCOF | บลจ. ทหารไทย | 10.22 | 11.38 | -10.19 |
| 6 | กองทุนเปิดแอสเซทพลัสเอเชี่ยนสเปเชียลซิททูเอชั่นส์ | ASP-ASIAN | บลจ. แอสเซท พลัส | 8.71 | 9.67 | -9.93 |
| 7 | กองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ เอเชียน สมอลแคป อิควิตี้ เอฟไอเอฟ | MS-ASIAN SM | บลจ. แมนูไลฟ์ | 15.43 | 17.12 | -9.87 |
| 8 | กองทุนเปิดไทยพาณิชย์หุ้นยุโรป | SCBEUEQ | บลจ. ไทยพาณิชย์ | 10.87 | 12.01 | -9.49 |
| 9 | กองทุนเปิดแอสเซทพลัสบริค | ASP-BRIC | บลจ. แอสเซท พลัส | 4.89 | 5.40 | -9.44 |
| 10 | กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ เอเชียน อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ต ฟันด์ | SCBAEM | บลจ. ไทยพาณิชย์ | 9.40 | 10.38 | -9.44 |
| 11 | กองทุนเปิด เกรธเธอร์ ไชน่า | GC | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 11.63 | 12.83 | -9.35 |
| 12 | กองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ ไชน่า แวลู เอฟไอเอฟ | MS-CHINA VALUE | บลจ. แมนูไลฟ์ | 11.80 | 12.99 | -9.16 |
| 13 | กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นเอเชีย | B-ASIA | บลจ. บัวหลวง | 8.77 | 9.64 | -9.02 |
| 14 | กองทุนเปิดทหารไทย Asian Growth Leaders | TMBAGLF | บลจ. ทหารไทย | 9.96 | 10.94 | -8.96 |
| 15 | กองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ เอเชียน สมอลแคป อิควิตี้ เพื่อการเลี้ยงชีพ | MS-ASM RMF | บลจ. แมนูไลฟ์ | 9.11 | 9.99 | -8.81 |
| 16 | กองทุนเปิด ทิสโก้ เยอรมัน อิควิตี้ | TISCOGY | บลจ. ทิสโก้ | 10.47 | 11.48 | -8.80 |
| 17 | กองทุนเปิดภัทร โกลบอล เฮลธ์แคร์ | PHATRA GHC | บลจ. ภัทร จำกัด | 19.19 | 21.04 | -8.79 |
| 18 | กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ เอ็นเนอร์จี ฟันด์ | KT-ENERGY | บลจ. กรุงไทย | 8.86 | 9.71 | -8.75 |
| 19 | กองทุนเปิดกรุงศรีอาเซียนนิวมาร์เก็ต | KF-ASEAN | บลจ. กรุงศรี | 9.19 | 10.07 | -8.74 |
| 20 | กองทุนเปิดกรุงศรีบริคสตาร์ | KF-BRIC | บลจ. กรุงศรี | 4.60 | 5.03 | -8.55 |
| 21 | กองทุนเปิดแอสเซทพลัสนิปปอนโกรท | ASP-NGF | บลจ. แอสเซท พลัส | 9.53 | 10.42 | -8.54 |
| 22 | กองทุนเปิดกรุงศรียุโรปอิควิตี้เฮดจ์ | KF-HEUROPE | บลจ. กรุงศรี | 11.30 | 12.35 | -8.50 |
| 23 | กองทุนเปิดเค ยูโรเปียน หุ้นทุน | K-EUROPE | บลจ. กสิกรไทย | 11.17 | 12.20 | -8.44 |
| 24 | กองทุนเปิด บริค 40 | BRIC | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 6.53 | 7.13 | -8.42 |
| 25 | กองทุนเปิดเค ยูโรเปียน หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ | KEURMF | บลจ. กสิกรไทย | 10.90 | 11.90 | -8.40 |
| 26 | กองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นอินเดีย | SCBINDIA | บลจ. ไทยพาณิชย์ | 9.66 | 10.54 | -8.35 |
| 27 | กองทุนเปิด ทิสโก้ ยุโรป อิควิตี้ | TISCOEU | บลจ. ทิสโก้ | 10.12 | 11.02 | -8.17 |
| 28 | กองทุนเปิดเค เอเชียน สมอลเลอร์ หุ้นทุน | K-ASIA | บลจ. กสิกรไทย | 9.96 | 10.82 | -7.95 |
| 29 | กองทุนเปิดซีไอเอ็มบี-พรินซิเพิล ยูโรเปี้ยน อิควิตี้ | CIMB-PRINCIPAL EUEQ | บลจ. ซีไอเอ๊มบี-พรินซิเพิล | 9.54 | 10.36 | -7.92 |
| 30 | กองทุนเปิดเคแทม เวิลด์ อะกริคัลเจอร์ ฟันด์ | KT-AGRI | บลจ. กรุงไทย | 9.09 | 9.87 | -7.90 |
| 31 | กองทุนเปิดอเบอร์ดีน ไชน่า เกทเวย์ ฟันด์ | ABCG | บลจ. อเบอร์ดีน | 12.59 | 13.66 | -7.83 |
| 32 | กองทุนเปิด โกลบอล ไฮดิวิเดนด์ | GHD | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 11.41 | 12.36 | -7.69 |
| 33 | กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท เกรธเธอร์ ไชน่า | UOBSGC | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 7.47 | 8.08 | -7.55 |
| 34 | กองทุนเปิดเค โกลบอล อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ต ออพพอร์ทูนนิตี้ | K-GEMO | บลจ. กสิกรไทย | 7.99 | 8.64 | -7.52 |
| 35 | กองทุนเปิดทหารไทย ยูโรเปี้ยน โกรท เพื่อการเลี้ยงชีพ | TMBEGRMF | บลจ. ทหารไทย | 9.96 | 10.77 | -7.52 |
| 36 | กองทุนเปิดทหารไทย Emerging Markets Equity Index | TMBEMEQ | บลจ. ทหารไทย | 8.75 | 9.46 | -7.51 |
| 37 | กองทุนเปิดทหารไทย ยูโรเปี้ยน โกรท | TMBEG | บลจ. ทหารไทย | 10.11 | 10.93 | -7.50 |
| 38 | กองทุนเปิด อเบอร์ดีน เอเชีย แปซิฟิค เอคควิตี้ ฟันด์ | ABAPAC | บลจ. อเบอร์ดีน | 16.98 | 18.35 | -7.47 |
| 39 | กองทุนเปิด ยูโร ไฮดิวิเดนด์ | EHD | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 8.21 | 8.87 | -7.44 |
| 40 | กองทุนเปิดเค เจแปน หุ้นทุนเพื่อการเลี้ยงชีพ | KJPRMF | บลจ. กสิกรไทย | 11.02 | 11.90 | -7.39 |
| 41 | กองทุนเปิด อเบอร์ดีนเอเชีย แปซิฟิค เอคควิตี้ เพื่อการเลี้ยงชีพ | ABAPAC-RMF | บลจ. อเบอร์ดีน | 12.05 | 13.01 | -7.38 |
| 42 | กองทุนเปิด อเบอร์ดีน โกลบอล อีเมอร์จิ้ง โกรท ฟันด์ | ABGEM | บลจ. อเบอร์ดีน | 12.43 | 13.41 | -7.31 |
| 43 | กองทุนเปิดเค ญี่ปุ่น หุ้นทุน | K-JP | บลจ. กสิกรไทย | 10.22 | 11.02 | -7.26 |
| 44 | กองทุนเปิดแอสเซทพลัส Strategic | ASP-STRATEGIC | บลจ. แอสเซท พลัส | 9.54 | 10.28 | -7.20 |
| 45 | กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท เอเชีย คอนซูเมอร์ ชนิดจ่ายเงินปันผล | UOBSAC-D | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 10.43 | 11.23 | -7.12 |
| 46 | กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท เอเชีย คอนซูเมอร์ ชนิดไม่จ่ายเงินปันผล | UOBSAC-N | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 11.28 | 12.13 | -7.01 |
| 47 | กองทุนเปิด ยูโอบี สมาร์ท เอเชีย | UOBSA | บลจ. ยูโอบี (ประเทศไทย) จำกัด | 7.84 | 8.43 | -7.00 |
| 48 | กองทุนเปิด วรรณ โกลบอล อิควิตี้ ฟันด์ | ONE-GLOBALEQ | บลจ. วรรณ | 9.32 | 10.02 | -6.99 |
| 49 | กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี อินเวสท์ เอเชีย อินฟราสทรัคเจอร์ ฟันด์ | I-ASIA INFRA | บลจ. เอ็มเอฟซี | 6.39 | 6.86 | -6.85 |
| 50 | กองทุนเปิดบัวหลวงหุ้นญี่ปุ่น | B-NIPPON | บลจ. บัวหลวง | 10.93 | 11.71 | -6.66 |