รู้จักหุ้น (IPO) CIVIL

วันนี้ (27 ม.ค.) หุ้นไอพีโอ บมจ.ซีวิลเอนจีเนียริง (CIVIL) จะเริ่มเข้าซื้อขายเป็นวันแรก

เลยขอนำข้อมูลสำคัญ ๆ ของซีวิลฯ มาให้รู้จักกัน

บริษัทแห่งนี้ เป็นผู้รับเหมาโครงการวิศวกรรมและก่อสร้าง

มีธุรกิจหลักแบ่งออกมาเป็น 3 ธุรกิจ

1.ธุรกิจรับเหมาก่อสร้างโครงการในแนวราบ

2.ธุรกิจจำหน่ายชิ้นส่วนคอนกรีตสำเร็จรูปและวัสดุก่อสร้างประเภทอื่น ๆ เพื่อสนับสนุนงานก่อสร้างของกลุ่มบริษัท

3.ธุรกิจให้เช่าอาคารและเครื่องจักรอุปกรณ์ที่ใช้ในการก่อสร้าง

ซีวิลฯ ทำธุรกิจรับเหมาก่อสร้างมาอย่างยาวนาน และมีความชำนาญในงานโครงการแนวราบ

งานที่ว่านี้ เช่น งานทาง ทางรถไฟ ท่าอากาศยาน เขื่อนและอ่างเก็บน้ำ มีกลุ่มลูกค้าหลัก คือ หน่วยงานรัฐและภาคเอกชนที่มีศักยภาพ

ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2564 บริษัทมีงานที่อยู่ระหว่างส่งมอบ 16,813 ล้านบาท จะทยอยรับรู้รายได้ไปจนถึงปี 2567

หุ้นสามัญเพิ่มทุนที่เสนอขายมีจำนวนไม่เกิน 200 ล้านหุ้น คิดเป็น 28.57% ของหุ้นทั้งหมดหลัง IPO

ราคาไอพีโอที่เคาะออกมา 4.60 บาท คิดเป็น P/E ที่ 16.80 เท่า

คำนวณจากผลกำไรสุทธิในช่วง 12 เดือนย้อนหลัง คือไตรมาส 4/63 ถึงไตรมาส 3/64

หรือเท่ากับ 191.62 ล้านบาท หารด้วยจำนวนหุ้นสามัญทั้งหมดของบริษัทหลังจากการเสนอขายหุ้นครั้งนี้ (Fully Diluted) เท่ากับ 700 ล้านหุ้น และจะได้กำไรสุทธิต่อหุ้นเท่ากับ 0.27 บาทต่อหุ้น

P/E Ratio เมื่อเทียบกับอุตสาหกรรมเดียวกันจะต่ำกว่าค่อนข้างมาก

ล่าสุด ข้อมูล ณ 26 ม.ค. 65 บมจ.ช.การช่าง (CK) มี P/E Ratio ที่ 52.24 เท่า

บมจ.ซิโน-ไทย เอ็นจีเนียริ่งแอนด์ คอนสตรัคชั่น (STEC) มี P/E Ratio ที่ 26.96 เท่า

บมจ.ยูนิค เอ็นจิเนียริ่ง แอนด์ คอนสตรัคชั่น (UNIQ) มี P/E Ratio ที่ 221.80 เท่า

บมจ.ซินเท็ค คอนสตรัคชั่น (SYNTEC) มี P/E Ratio ที่ 20.25 เท่า

และบมจ.ไร้ท์ทันเน็ลลิ่ง (RT) มี P/E Ratio ที่ 24.83 เท่า

เท่ากับว่า P/E Ratio ค่าเฉลี่ยของกลุ่ม (26 ม.ค. 65) อยู่ที่ 69.21 เท่า

วัตถุประสงค์ของการนำเงินที่ได้จาก IPO ในครั้งไปใช้ ประกอบด้วย

1.เงินทุนสำหรับการลงทุนเพิ่มเติมในเครื่องจักรและอุปกรณ์สำหรับใช้ในโครงการก่อสร้าง 442-530 ล้านบาท

2.ชำระคืนเงินกู้ยืมจากสถาบันการเงิน 177-265 ล้านบาท

และ 3. เงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ 88.4-264.4 ล้านบาท ซึ่งจะรองรับระยะเวลาการใช้เงินจาก IPO ในช่วงปี 2565-2566

ที่ปรึกษาทางการเงิน คือ บริษัทหลักทรัพย์ บัวหลวง จำกัด (มหาชน)

ผู้จัดจำหน่ายและรับประกันการจำหน่าย : บล.บัวหลวง และบล.กรุงไทย ซีมิโก้

จากงวด 9 เดือนแรกปี 2565 (ม.ค.+-ก.ย.) มีอัตรากำไรสุทธิอยู่ที่ 4.56%

ตัวเลขอัตรากำไรที่ว่านี้ ถือว่ามากกว่าบริษัทรับเหมาขนาดใหญ่

มาดูรายได้อัตรากำไรสุทธิกันบ้าง

ปี 2562 มีรายได้ 3,210 ล้านบาท กำไรสุทธิ 140.65 ล้านบาท อัตรากำไรสุทธิ 4.38%

ปี 2563 มีรายได้ 4,129 ล้านบาท กำไรสุทธิ 86.89 ล้านบาท อัตรากำไรสุทธิ 2.10%

ปี 2564 (9 เดือนแรก) มีรายได้3,736 ล้านบาท กำไรสุทธิ 170.18 ล้านบาท อัตรากำไรสุทธิ 4.56%

หลัง IPO จะมีผู้ถือหุ้นใหญ่ ได้แก่ บจก. อัศวศิริสุข โฮลดิ้ง ถือหุ้นรวม 64.29% ของทุนจดทะเบียนชำระแล้ว