ADVICE ชูสมาร์ทโฟนสร้างการเติบโต

คุณค่าบริษัท

สมราคาคุย…เมื่อบริษัท แอดไวซ์ ไอที อินฟินิท จำกัด (มหาชน) หรือ ADVICE รายงานงบปี 2567 มีกำไรสุทธิ 232.45 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 36.54% จากปีก่อนที่มีกำไรสุทธิ 170.25 ล้านบาท และมีรายได้จากการขายและบริการ 14,208.78 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5.15% จากปีก่อนที่มีรายได้จากการขายและบริการ 13,513.41 ล้านบาท สาเหตุหลักมาจากภาพรวมตลาดสินค้าไอทีของบริษัทฟื้นตัวอย่างชัดเจน

โดยธุรกิจค้าปลีกมีรายได้เพิ่มขึ้น 627.89 ล้านบาท คิดเป็น 7.20% แบ่งเป็น รายได้จากการขายปลีกผ่านสาขา เพิ่มขึ้น 7.54% รายได้จากการขายปลีกออนไลน์ เพิ่มขึ้น 6.44% และรายได้จากการขายปลีกลูกค้าองค์กร เพิ่มขึ้น 7.99% ด้านธุรกิจค้าส่ง รายได้เพิ่มขึ้น 48.22 ล้านบาท คิดเป็น 1.03% ประกอบด้วยรายได้จากการขายส่งดีลเลอร์ลดลง 2.02% และรายได้จากการขายส่งแฟรนไชส์เพิ่มขึ้น 6.68% ขณะที่ธุรกิจบริการเพิ่มขึ้น 17.60%

ณ สิ้นปี 2567 บริษัทมีสาขาทั้งหมด 115 สาขา แบ่งเป็น กรุงเทพฯ และปริมณฑล 18 สาขา และต่างจังหวัด 97 สาขา โดยในปี 2567 เปิดสาขาเพิ่ม 6 สาขา และปิด 4 สาขา จากปี 2566 ที่มีจำนวน 113 สาขา นอกจากนี้บริษัทได้วางขายสินค้า Smartphone ณ วันที่ 31 ธ.ค. 2567 มี Android CE 100 สาขา, Apple CE 70 สาขา และ Advice iStore 6 สาขา

ทว่า เห็นผลงานปี 2567 เติบโตดีแล้ว ปี 2568 ถูกมองว่าจะเติบโตต่อ โดย ADVICE มีเป้าหมายที่ต้องพุ่งชน ด้วยเป้าหมายผลักดันรายได้ให้เติบโต 20% ทำสถิติสูงสุด (All Time High) จากการที่บริษัทรุกขยายตลาดสมาร์ทโฟนซึ่งมีตลาดที่ใหญ่กว่าอุปกรณ์ไอที ทำให้มียอดขายเพิ่มมากขึ้น

พร้อมตั้งเป้าจะเพิ่มสัดส่วนรายได้สมาร์ทโฟนเป็น 50% ภายในปี 2570 จากปัจจุบันอยู่ที่ 25% แบ่งเป็น Apple 20% และ Android 5% พร้อมเดินหน้าขยาย Advice iStore สู่ 30 สาขา ภายในปี 2568 และ 70 สาขา ในปี 2569 รองรับความต้องการที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง

ด้านบล.หยวนต้า ระบุว่า ADVICE ตั้งเป้าหมายรายได้ทั้งปี 2568 เติบโต 20% โดยแบ่งเป็นครึ่งปีแรกที่ระดับ 14-15% และจะเน้นไปเติบโตเกิน 20% ในครึ่งปีหลัง โดยแรงหนุนสำคัญคือการเปิดสาขา ADVICE ของตัวเองเพิ่มอีก 8 สาขา และการเปิด ADVICE iStore อีก 27 สาขา รวมเป็น 33 สาขา การเติบโตในตลาดมือถือ Android และการเปิดตัวของ Window12 ในครึ่งปีหลัง ขณะที่แนวโน้มอัตรากำไรขั้นต้น (GPM) ที่ทรงตัวหรือดีขึ้นเล็กน้อยจากช่วงเดียวกันของปีก่อน

ส่วนแนวโน้มยอดขายในไตรมาส 1/2568 คาดเติบโตระดับ 10-14% จากช่วงเดียวกันของปีก่อน ได้แรงหนุนจากโครงการ Easy E-Receipt

สำหรับการประเมินมูลค่า (Valuation) ปัจจุบันราคาหุ้น ADVICE ซื้อขายกันที่ P/E ระดับ 12.96 เท่า เทียบกับ P/E ตลาดโดยรวมที่ระดับ 16.23 เท่า ถือว่าราคาซื้อขายต่ำกว่าตลาด อย่างไรก็ตามถ้าดู P/BV ที่ระดับ 3.20 เท่า ก็สูงกว่าค่าเฉลี่ยตลาดที่ปัจจุบันซื้อขาย P/BV เฉลี่ยที่ 1.13 เท่า โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยที่ 7.48 บาท จากราคาต่ำสุด 6.50 บาท และราคาสูงสุด 8.30 บาท