สารพันชาวหุ้น • Page 972 of 1646 • ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์

คุณค่าบริษัท มีการวิเคราะห์กันว่า บริษัท ศรีสวัสดิ์ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ SAWAD คาดมีกำไรสุทธิช่วงไตรมาส 4 ปี 2561 จะเพิ่มขึ้นจากไตรมาสก่อน และจากงวดเดียวกันของปีก่อน หนุนโดยช่วงไฮซีซั่นของอุปสงค์สินเชื่อและการขยายสาขา ทั้งนี้ทำให้มีการปรับเพิ่มสมมติฐานการเติบโตของสินเชื่อปี 2561 เป็น 24% จาก 20% แต่มีการปรับลดการเติบโตของรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยเป็น 8% จาก 15% เนื่องจากในปี 2560 มีรายการ one-off หลายรายการ ส่งผลให้รายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยปี 2561 เติบโตในอัตราชะลอลง โดยรวมแล้วประมาณการกำไรสุทธิปี 2561 ยังอยู่ใกล้เคียงเดิมที่ 2.75 พันล้านบาท ขณะที่ผลการดำเนินงานไตรมาส 3 สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2561 บริษัทมีรายได้รวมขยับขึ้นมาอยู่ที่ 2,106.33 ล้านบาท จากงวดเดียวกันของปีก่อน 1,809.79 ล้านบาท เป็นผลจากรายได้ดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นจากพอร์ตลูกหนี้ 284.22 ล้านบาท อีกทั้ง มีเงินปันผลรับเข้ามา 3 แสนบาท จากงวดเดียวกันของปีก่อนที่ไม่มี และมีรายได้อื่น ๆ เพิ่มขึ้น ซึ่งบริษัทบันทึกรวมกำไรพิเศษจากการขายเงินลงทุนของบริษัทย่อยจำนวน 82.30 ล้านบาท ส่งผลให้บริษัทมีกำไรขยับขึ้นมาอยู่ที่ 766.33 ล้านบาท หรือ 0.67 บาทต่อหุ้น จากงวดเดียวกันของปีก่อนมีกำไร 621.58 ล้านบาท หรือ 0.54 บาทต่อหุ้น ส่วนผลการดำเนินงานงวด 9 เดือน สิ้นสุดวันที่ 30 กันยายน 2561 บริษัทมีรายได้รวมขยับขึ้นมาอยู่ที่ 5,724.36 ล้านบาท จากงวดเดียวกันของปีก่อน 5,499.41 ล้านบาท ส่งผลให้บริษัทมีกำไรทั้งสิ้น 1,936.70 ล้านบาท หรือ 1.69 บาทต่อหุ้น จากงวดเดียวกันของปีก่อนมีกำไร 1,991.32 ล้านบาท หรือ 1.85 บาทต่อหุ้น ซึ่งการเติบโตที่ดีของพอร์ตสินเชื่อมาจากการขยายสาขาอย่างต่อเนื่องตามนโยบายของกลุ่มบริษัท นอกจากนี้ ทางนักวิเคราะห์ บล.เอเชีย เวลท์ คาดแนวโน้ม SAWAD จะแข็งแกร่งขึ้นในปีหน้าเป็นต้นไป คาดการเติบโตของสินเชื่อปี 2562 จะเร่งตัวเป็น 30% จากปี 2561 ที่ 24% เป็นผลจากการกลับมาเร่งขยายสินเชื่อแบบเข้มข้นตามการเร่งขยายสาขา หลังจากที่กระบวนการปรับโครงสร้างภายในเสร็จสิ้นแล้ว ประมาณการ NIM ปี 2562 จะเพิ่มขึ้นเป็น 19.2% จากปีนี้ที่ 18.2% เนื่องจาก SAWAD ได้หยุดปล่อยสินเชื่อ Low-yield แล้ว อัตราส่วนการตั้งสำรองต่อสินเชื่อเฉลี่ย (Credit cost) ปีหน้าคาดจะผ่อนคลายลงเป็น 170bps จากปี 2561 ที่ 175bps หนุนโดยคุณภาพสินทรัพย์ที่ปรับตัวดีขึ้น และการทยอยปรับนโยบายตั้งสำรองใหม่ โดยการหักหลักประกันก่อน โมเมนตัมรายได้ที่ไม่ใช่ดอกเบี้ยคาดจะเติบโตต่อเนื่อง โดยหนึ่งในปัจจัยหนุน ได้แก่ ธุรกิจบริหารหนี้เสีย ซึ่ง SAWAD ได้ตั้งงบลงทุนเพื่อซื้อหนี้เสียมาบริหารสำหรับปี 2562 ที่ระดับ 3 พันล้านบาท รวมแล้วทั้ง 4 ประเด็นยังคงประมาณการกำไรสุทธิปี 2562 ที่ 3.4 พันล้านบาท อีกทั้งคาด SAWAD จะกลับเข้าสู่ High Growth Phase อีกครั้งนับตั้งแต่ปีหน้าเป็นต้นไป โดยเราคาดการณ์กำไรสุทธิบริษัทจะเติบโตสูงกว่า 20% ต่อปี อย่างน้อยในช่วง 2 ปีข้างหน้า สิ่งดังกล่าวทำให้คงคำแนะนำ “ซื้อ” ด้วยราคาเป้าหมายปี 2562 ที่ 59 บาท ... ผู้ถือหุ้นรายใหญ่ น.ส.ธิดา แก้วบุตตา 242,144,612 หุ้น 21.10% บริษัท ไทยเอ็นวีดีอาร์ จำกัด 96,186,784 หุ้น 8.38% น.ส.ดวงใจ แก้วบุตตา 88,141,959 หุ้น 7.68% นางจริยา แก้วบุตตา 71,413,600 หุ้น 6.22% SOUTH EAST ASIA UK (TYPE A) NOMINEES LIMITED 57,388,413 หุ้น 5.00% รายชื่อกรรมการ นายสุคนธ์ กาญจนหัตถกิจ ประธานคณะกรรมการ นายฉัตรชัย แก้วบุตตา ประธานกรรมการบริหาร, ประธานเจ้าหน้าที่บริหาร, กรรมการผู้จัดการ, กรรมการ นายวินัย วิทวัสการเวช รองประธานกรรมการ, กรรมการอิสระ, ประธานกรรมการตรวจสอบ น.ส.ดวงใจ แก้วบุตตา กรรมการ นายสมยศ เงินดำรง กรรมการ

โลว์ใหม่ของปี 68

TISCO ทรงตัว..แต่ดูดี.!

‘สเต็มเซลล์’ ธุรกิจใหม่แห่งอนาคต.!

กระทรวงการคลังกับคริปโทเคอร์เรนซี

สังคมข่าวหุ้น

ไขว่คว้าความดี

SAWAD เติบโตน่าประทับใจ

ไม่โตก็ต้องตาย ?

DDD หอยทากเมือกแห้ง..!?

เล่นยากขึ้นทุกที

BCP กับยุค “เล็กไม่..ใหญ่ทำ”.!?

พาราสาวะถี

พอ

ซื้ออนาคต?

SUPER ต้นทุนกินกำไร.!

MSCI – SET50 และเลือกตั้ง

เรื่องเก่า หุ้นหลุดจอง

หมวดหมู่

บริษัท บูรพาทัศน์ (1999) จำกัด