RS บวก 4% โบรกฯชี้ผลงาน Q4/63 โตทะลัก 138% แนะซื้อเป้า 21.75 บาท

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า บริษัท อาร์เอส จำกัด (มหาชน)  หรือ RS ณ เวลา 10.53 น. อยู่ที่ระดับ 21.30 บาท บวก 0.80 บาท หรือ 3.90% ด้วยมูลค่าซื้อขาย 104.98 ล้านบาท

บล.โนมูระ พัฒนสิน ระบุในบทวิเคราะห์ว่า RS (TP21F 21.75*): S 19.2/18.5  R 20/22 (Stop Loss: 18)คาดกำไรไตรมาส 4/2563 156 ลบ. (+138% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน, +20% เทียบไตรมาสก่อนหน้า) จาก 1) การเติบโตต่อเนื่องของธุรกิจ Commerce คาดยอดขายเติบโต +55% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน,+12% เทียบไตรมาสก่อนหน้าและ +

2) มีรายได้ขายสิทธิ์เพลงและละคร 40 ลบ. ทรงตัว เทียบไตรมาสก่อนหน้า แต่ดีกว่าช่วงเดียวกันของปี หนุนกำไรสุทธิปี 2563 อยู่ที่ 586 ลบ. (+61% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน) โตดีที่สุดในกลุ่ม Media ส่วนปี 2564 คาด กำไรสุทธิอยู่ที่ 749 ลบ. เติบโต +28% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน จากแรงหนุนของการเติบโตของธุรกิจ Commerce เป็นหลัก

Valuation: ราคา Laggard กลุ่ม Media โดยซื้อขายที่ PER 21F เพียง 25 เท่า เทียบค่าเฉลี่ยกลุ่มที่ 48 เท่า Catalyst: กระแส work from home จะเป็นตัวหนุนโอกาสในการขายสินค้า + คาดดีล M&A ได้ข้อสรุปในเดือน ม.ค.