หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

CPF (TP27*) : Support 23.5/23 Resistant 25/26

– Theme : Bottom Play

 Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 จะเติบโตราว +20%y-y 

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 เพียง 11.2 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุนระยะกลาง

– Catalyst : ราคาที่ปรับตัวลดลงกว่า 20%YTD คาดสะท้อนความกังวลต่อผลประกอบที่จะชะลอตัวในช่วง 1Q15 ไปแล้ว โดยคาดผลการดำเนินงานจะค่อยๆฟื้นตัวใน 2Q15F เป็นต้นไป จากการส่งออกที่ดีขึ้น การบริโภคและการจ้างงานในประเทศที่ฟื้นตัว โดยคาดราคาไก่และ by product จะปรับตัวขึ้น

 

MONO (TP6*) : Support 4.0/3.94 Resistant 4.2/4.4

– Theme : Digital TV Turnaround

– Earning outlook : คาดกำไรปี15 +220%y-y CAGR 3 ปีข้างหน้าสูงถึง 90.4%

– Valuation : ปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.4 เท่า  (EPS Growth15F +133%)

– Catalyst : Rating เฉลี่ย เดือน มีค. เพิ่มขึ้นจาก 0.278 สู่ 0.31 เพิ่ม sentiment บวกต่อรายได้โฆษณาปรับตัวสูงขึ้น

 

ICHI (TP26.75*) : Support 21.3/21 Resistant 21.9/22.4

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 จะอยู่ที่ระดับ 1,243 ล้านบาท เติบโต +15.2%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 22.5 เท่า ต่ำกว่า PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x

– Catalyst : เข้าสู่ช่วง High season 2Q15 จากสภาพภูมิอากาศที่ร้อนจัด บวกกับการจัด promotion และการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1 สายรองรับการเปิดตัวของน้ำผลไม้ “ไบเล่”ตลอดจนรายได้จากการส่งออกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการส่งสินค้าไปจำหน่ายที่ประเทศอินโดนีเซีย หนุนฐานกำไรระยะยาว