หุ้นเด่น-หุ้นด้อย – บล.โนมูระ พัฒนสิน

ICHI (TP26.75*) : Support 21.8/21.5 Resistant 22.4/22.8

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : คาดกำไรสุทธิปี 15 จะอยู่ที่ระดับ 1,243 ล้านบาท เติบโต +15.2%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ระดับ PER15 ที่ 22.5 เท่า ต่ำกว่า PER เฉลี่ยของกลุ่มเครื่องดื่มที่ 27.7x

– Catalyst : เข้าสู่ช่วง High season 2Q15 จากสภาพภูมิอากาศที่ร้อนจัด บวกกับการจัด promotion และการขยายกำลังการผลิตเพิ่มขึ้น 1 สายรองรับการเปิดตัวของน้ำผลไม้ “ไบเล่”ตลอดจนรายได้จากการส่งออกที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นจากการส่งสินค้าไปจำหน่ายที่ประเทศอินโดนีเซีย หนุนฐานกำไรระยะยาว

 

CBG (TP48*) : Support 40.5/39.5 Resistant 42.25/43.5

– Theme : Summer Play – Beverage

– Earning outlook : CNS คาดกำไรสุทธิปี 15 เติบโตอย่างมีนัยสำคัญกว่า 38%y-y

– Valuation : ปัจจุบันเทรดที่ PEG15 เพียง 0.85 เท่า ถือเป็นระดับที่น่าดึงดูดต่อการลงทุน

– Catalyst : การลดต้นทุนและปลดภาระดอกเบี้ยจ่าย รวมไปถึงรายการหักส่วนของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย ช่วยประหยัดรายจ่ายในงบการเงินไปได้กว่า 330 ลบ ผสานการบุกตลาด CLMV คาดหนุนกำไรสุทธิฟื้นแกร่งด้วยอัตราเฉลี่ย CAGR 3ปีข้างหน้าที่ 21%

 

MONO (TP6*) : Support 4.02/3.98 Resistant 4.12/4.18

– Theme : Digital TV Turnaround

– Earning outlook : คาดกำไรปี15 +220%y-y CAGR 3 ปีข้างหน้าสูงถึง 90.4%

– Valuation : ปัจจุบันเทรดเพียงระดับ PEG 0.4 เท่า  (EPS Growth15F +133%)

– Catalyst : บอร์ด กสทช. เห็นชอบการเลื่อนชำระเงินค่างวดประมูลทีวีดิจิตอล โดยรอทำประชาพิจารณ์เพิ่มเติม 15 วัน / Rating เฉลี่ย เดือน มี.ค. เพิ่มขึ้นจาก 0.278 สู่ 0.31 เพิ่ม sentiment บวกต่อรายได้โฆษณาปรับตัวสูงขึ้น