SCBAM ออกกองทุน “SCBEUROPE” ลงทุนหุ้นยุโรป

นายอาชวิณ อัศวโภคิน ประธานเจ้าหน้าที่บริหารการตลาด บลจ.ไทยพาณิชย์ (SCBAM) เปิดเผยว่า บริษัทเล็งเห็นโอกาสจากการที่ตลาดหุ้นยุโรปเริ่มฟื้นตัวจากการกระจายวัคซีนและความผ่อนคลายทางการเมือง ส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมเริ่มกลับมาเป็นปกติ จึงได้เปิดเสนอขายกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ หุ้นยุโรป แอคทีฟ (SCB Europe Active Equity : SCBEUROPE) มูลค่าโครงการ 3,000 ล้านบาท เริ่มเสนอขายครั้งแรกระหว่างวันที่ 6-12 ก.ค.64 นี้ ด้วยเงินลงทุนขั้นต่ำเพียง 1,000 บาท

“ปัจจุบันตลาดหุ้นยุโรปเริ่มฟื้นตัวหลังจากถูกมองเป็นตลาดที่ laggard ในช่วงก่อนหน้า โดยมาจากปัจจัยบวกด้านสภาพคล่อง ความผ่อนคลายทางการเมือง และการกระจายวัคซีนป้องกันโควิด-19 อย่างทั่วถึง ทำให้จำนวนผู้ติดเชื้อใหม่ชะลอตัวลงส่งผลให้กิจกรรมทางเศรษฐกิจโดยรวมเริ่มกลับมาเป็นปกติมากขึ้น ประกอบกับตลาดหุ้นในยุโรปมีลักษณะเป็นหุ้นกลุ่มวัฏจักร (Cyclical Stock) และหุ้นกลุ่มมูลค่า (Value Stock) เป็นสัดส่วนหลักในตลาด ซึ่งจะได้รับประโยชน์อย่างมากจากการกลับมาเปิดกิจกรรมเศรษฐกิจ

อีกทั้งยุโรปยังเป็นประเทศที่ฟื้นตัวจากการแพร่ระบาดของเชื้อไวรัสโควิด-19 ล่าช้าเมื่อเทียบกับตลาดที่พัฒนาแล้วอย่างสหรัฐฯ จึงเห็นว่าเป็นอีกหนึ่งตลาดที่ยังคงมีศักยภาพในการเติบโตของตลาดในขณะที่มูลค่าตลาดหุ้นยุโรปยังอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงเป็นโอกาสในการสร้างผลตอบแทนจากตลาดยุโรปได้อีกทางหนึ่งเช่นกัน”นายอาชวิณ กล่าว

โดยกองทุน SCBEUROPE เป็นกองทุนบริหารเชิงรุก ลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว ได้แก่ Morgan Stanley Investment Funds (MS INVF) Europe Opportunity (กองทุนหลัก) ชนิดหน่วยลงทุน Z Accumulation ในสกุลเงินยูโร โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน บริหารโดย Morgan Stanley จดทะเบียนภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์ก และอยู่ภายใต้ UCITS

ทั้งนี้กองทุนหลักจะเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีคุณภาพดี และมูลค่าน่าสนใจในทวีปยุโรปรวมประเทศอังกฤษที่เริ่มฟื้นตัว เพื่อโอกาสทำกำไรที่เหนือกว่าดัชนีด้วยการลงทุนเชิงรุกในหุ้นคุณภาพของยุโรปทุกตลาด ทุกกลุ่มอุตสาหกรรม รวมถึงประเทศอังกฤษ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ตามความเหมาะสมสำหรับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการลงทุน

สำหรับกองทุนหลักบริหารโดยทีมผู้เชี่ยวชาญจาก Morgan Stanley Investment Fund ที่มีประสบการณ์การลงทุนด้วยกลยุทธ์การลงทุนที่หลากหลาย ประกอบไปด้วยทีมที่เป็น Local Market Expertise โดยกองทุนหลักจะทำการการคัดเลือกหลักทรัพย์รายตัวที่คุณภาพดีและเข้าซื้อในระดับราคาที่น่าสนใจ ด้วยการเฟ้นหาไอเดียจากหลายวิธี เช่น การทำ Due Diligence รวมถึงการทำความเข้าใจต่อ Disruptive Change และทำการประเมินองค์ประกอบด้านมูลค่าอย่างครอบคลุมจากโมเดลธุรกิจ และ Investment Thesis โดยเลือกลงทุนในหุ้นที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริง และให้ความสำคัญต่อการรักษาเงินต้นมากกว่าความผันผวนชั่วคราวด้วยการกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

พร้อมทั้งให้น้ำหนักการลงทุนโดยคำนึงถึง risk/reward ของแต่ละหลักทรัพย์ซึ่งแตกต่างกันทั้งในแง่ขนาด ประเทศ และลักษณะธุรกิจ นอกจากนี้ ยังเน้นพอร์ตการลงทุนที่มีความเชื่อมั่นสูง (high-conviction) ประมาณ 30-45 ตัว โดยไม่ยึดติดน้ำหนักการลงทุนกับดัชนีอ้างอิง พร้อมทั้งมี turnover ในพอร์ตต่ำที่ประมาณ 20-50%

ทั้งนี้ กองทุนหลักมีผลการดำเนินงานย้อนหลังตั้งแต่จัดตั้งอยู่ที่ 16.92% และย้อนหลัง 1 ปี อยู่ที่ 64.48% เทียบกับดัชนีอ้างอิง MSCI Europe Index อยู่ที่ 8.18% และ 30.16% ตามลำดับ (ที่มา: Morgan Stanley ณ วันที่ 30 เมษายน 2564)