SET สัปดาห์นี้ “Sideways Up” จับตาประชุมเฟด-ฟันด์โฟลว์ ชู IVL-KCE- SCGP หุ้นเด่น

“ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์” รวบรวมกลยุทธ์ลงทุนในสัปดาห์นี้ 18-22 ก.ย.66) จากบทวิเคราะห์บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี พัฒนสิน จำกัด (มหาชน) หรือ KCS โดยประเมินตลาดหุ้นไทยสัปดาห์ นี้ “Sideways Up” โดยประเมินแรงหนุนมองมาจากการประชุม Fed ที่ตลาดคาดคงดอกเบี้ย

ขณะที่ตัวเลขเศรษฐกิจที่จะรายงาน ยังมีแนวโน้มอยู่ในลักษณะประคอง ชี้นำภาพวงจรเงินเฟ้อ ดอกเบี้ยปลายทาง ผสาน ความคาดหวังเชิงบวกเศรษฐกิจจีนฟื้นตัว และภายในนโยบายขับเคลื่อนเศรษฐกิจหลัก Digital Wallet น่าจะค่อยๆมีความชัดเจน หุ้นนำ 1) กลุ่มเชื่อมโยงจีน (IVL, PTTGC, SCGP, KCE, HANA,DOHOME, GLOBAL) 2) หุ้นภายในได้ประโยชน์นโยบายรัฐ (AOT, ERW, CENTEL,CPAXT, BE8, ADVANC)

ส่วนหุ้นเด่นสัปดาห์นี้: แนะนำ IVL, KCE, SCGP โดย IVL แนะนำราคาเป้าหมาย 38.5 บาท ธุรกิจจะฟื้นเร็วกว่าคาด หลังเศรษฐกิจจีนเริ่มมี Positive Surprise ส่วน KCE แนะนำราคาเป้าหมาย 58 บาท มีUpside Risk แนวโน้มยุโรปตั้งกำแพงภาษีรถยนต์ EV จีน เพิ่มจากวงจรส่งออกผ่านจุดต่ำสุด และจิตวิทยาบวกดอกเบี้ยปลายทาง และ SCGP แนะนำราคาเป้าหมาย 54 บาท ลุ้นภาพบวกรายงานเศรษฐกิจทยอยสร้าง Positive Surprise

โดยปัจจัยที่มีผลต่อตลาดหุ้นไทยติดตามการประชุม FOMC 19-20 ก.ย.  (ทราบผลเช้า 21 ก.ย.เวลาไทย) อิงผลสำรวจ CME 97% ของตลาดคาดคงดอกเบี้ยที่ระดับ 5.25-5.5% ตลาดคาดจะคงดอกเบี้ยนโยบายที่ระดับ 5.25-5.5% โดยทิศทางดอกเบี้ยประกอบกับสถานการณ์เศรษฐกิจและการจ้างงานล่าสุดยังบ่งชี้ว่ามีโอกาสที่จะเห็นระดับดอกเบี้ยนโยบายปัจจุบันเป็นปลายทางแล้ว

ส่วนข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามอื่นๆ ในสัปดาห์หน้า ได้แก่ 1.) 22 ก.ย. S&P Global รายงานตัวเลข PMI เดือน ก.ย. ครั้งแรก สำหรับภาคการผลิตสหรัฐ คาด Manf 47.9 จุด เท่างวดก่อน Serv ไม่มีคาด งวดก่อน 50.5 จุด 2.) 19 ก.ย. ยอดขายบ้านใหม่ ส.ค.ตลาดคาด 1.44 ล้านหลัง ลดลง -0.8% เทียบเดือนก่อนหน้า และเทียบ prev +3.9% เทียบเดือนก่อนหน้า ส่วน 21 ก.ย. ยอดขายบ้านมือสอง ตลาดคาด 4.1 ล้านหลัง +0.7% เทียบเดือนก่อนหน้า และเทียบ prev. -2.2% เทียบเดือนก่อนหน้า โดยรวมเป็นภาพประคองตัว

ด้านยุโรปข้อมูลสำคัญที่ต้องติดตามได้แก่ 1.) ทิศทางเงินเฟ้อหลัง ECB ปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยนโยบายติดต่อกันเป็นครั้งที่ 10 โดยภาพบ่งชี้นโยบาย ECB ระยะถัดไป นำโดย 19 ก.ย. เงินเฟ้อ CPI ส.ค. ตลาดคาด +5.3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ +0.6% เทียบเดือนก่อนหน้า และเทียบ prev. +5.3% เทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และ +0.6% เทียบเดือนก่อนหน้า และ 2.) ดัชนีชี้นำแนวโน้มการเติบโตของเศรษฐกิจ ได้แก่ 22 ก.ย. ดัชนี PMI เบื้องต้นเดือน ก.ย. ตลาดคาด Manf 43.7 จุด vs prev. 43.5 จุด Serv คาด 47.5 vs prev. 47.9

ส่วนจีนแนะติดตามมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจ โดยเฉพาะการตอบสนองต่อแผนของ NDRC (หน่วยงานลักษณะเดียวกับสภาพัฒน์ของไทย) ของรัฐบาลท้องถิ่น ที่น่าจะได้เห็นความคืบหน้า สำหรับมาตรการกระตุ้นโดยใช้นโยบายการเงิน ติดตาม 20 ก.ย. PBOC ตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยสินเชื่อลูกค้าชั้นดี1 ปีและ 5 ปีตลาดคาดคงไว้ที่ระดับ 3.45% และ 4.2% ตามลำดับ

ด้านฟันด์โฟลว์ สัปดาห์ที่ผ่านมาเงินทุนไหลออก (หุ้นและพันธบัตร) ภูมิภาค Asia(exJ) -64 ล้านเหรียญ ไทยเงินไหลออก -197.5 ล้านเหรียญ (ขายหุ้น -142 ล้านเหรียญ ขายพันธบัตร 55 ล้านเหรียญ) เงินบาทแข็งค่าอ่อนค่าเทียบสัปดาห์ก่อนหน้าสู่ 35.8+/-บาท

ด้านในไทยมองยังอยู่ช่วง Honeymoon กับรัฐบาลใหม่ นโยบายเด่นที่จะช่วยขับเคลื่อนเศรษฐกิจจากหน่วยงานต่างๆเข้ามาเพิ่มเติม โดยไฮไลท์ที่ตลาดติดตามอยู่ที่ Digital Wallet ที่เป็นนโยบายที่ใช้เม็ดเงินขนาดใหญ่ในการขับเคลื่อนเศรษฐกิจ ซึ่งคาดว่าจะมีรายละเอียดออกมาเพิ่มเติมได้ หลังกระทรวงการคลังได้รับมอบหมายศึกษาแนวทางมาแล้วระยะหนึ่ง