3 โบรกเชียร์ “ซื้อ” BBL เป้าสูง 205 บาท หลังกำไร Q3 โตตามคาด ลุ้นปีนี้ 4.1 หมื่นล้าน
3 โบรกฯ แนะนำซื้อหุ้น BBL หลังผลประกอบการไตรมาส 3/66 พุ่งแตะ 1.1 หมื่นล้านบาท ตามคาด มั่นใจไตรมาส 4/66 โตต่อเนื่อง พร้อมคาดกำไรสุทธิปี 66 อยู่ที่ 4.1 หมื่นล้านบาท ให้ราคาเป้าสูงสุด 205 บาท
ธนาคารกรุงเทพ จำกัด (มหาชน) หรือ BBL รายงานผลการดำเนินงานไตรมาส 3/66 สิ้นสุดวันที่ 30 ก.ย.66 มีกำไรสุทธิ 11,350 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 48% จากงวดเดียวกันของปีก่อนมีกำไรสุทธิ 7,657 ล้านบาท ขณะที่ผลการดำเนนิงานงวด 9 เดือนแรกปี 66 ธนาคารมีกำไรสุทธิ 32,773 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 50.8% เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อนมีกำไรสุทธิ 21,736 ล้านบาท
โดยผลการดำเนินงานเติบโตเป็นผลมาจากรายได้ดอกเบี้ยที่เพิ่มขึ้นตามทิศทางของอัตราดอกเบี้ย จากอัตราผลตอบแทนของสินทรัพย์ที่ก่อให้เกิดรายได้เพิ่มขึ้น พร้อมทั้งการทยอยเพิ่มขึ้นของต้นทุนเงินรับฝากและการปรับอัตราเงินนำส่งกองทุนเพื่อการฟื้นฟูและพัฒนาระบบสถาบันการเงินเข้าสู่ระดับเดิมที่ 0.46% ต่อปีตั้งแต่ต้นปี 66
ขณะที่ ค่าใช้จ่ายจากการดำเนินงานเพิ่มขึ้นตามกิจกรรมทางเศรษฐกิจและส่วนหนึ่งมาจากค่าใช้จ่ายเพื่อการพัฒนาและปรับปรุงประสิทธิภาพการดำเนินงาน พร้อมทั้งสำรองผลขาดทุนด้านเครดิตที่คาดว่าจะเกิดขึ้นสำหรับงวด 9 เดือนแรกของปี 66 มีจำนวน 2.6 หมื่นล้านบาท ซึ่งเป็นไปตามหลักความระมัดระวังอย่างต่อเนื่อง สำหรับรายได้ดอกเบี้ยสุทธิอยู่ที่ 9.57 หมื่นล้านบาท เพิ่มขึ้น 33.3%
ทั้งนี้จะเห็นได้ว่า BBL รายงานผลประกอบการไตรมาส 3/66 และงวด 9 เดือนแรกผ่านตลาดหลักทรัพย์ฯออกมาเติบโตตามนักวิเคราะห์และตลาดคาดการณ์ไว้ โดยผลดังกล่าวทำให้ฝ่ายนักวิเคราะห์ต่างยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมประเมินแนวโน้มผลประกอบการในปี 66-67 เติบโตต่อเนื่อง
อาทิเช่น บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประเมินแนวโน้มผลการดำเนินงานของ BBL ว่ากำไรสุทธิปี 66-67 เพิ่มขึ้น 5-6% เนื่องจากมีการปรับส่วนต่างรายได้ดอกเบี้ยสุทธิ (NIM) ในปี 66 เพิ่มขึ้นเป็น 2.88% จากเดิมที่ 2.64% และในปี 67 เพิ่มขึ้นเป็น 2.85% จากเดิมที่ 2.62% ขณะที่ปรับต้นทุนความเสี่ยงของสินเชื่อที่ไม่ได้รับการชำระคืน (credit cost) ปี 66 เพิ่มขึ้นเป็น 122bps จากเดิมที่ 107bps และปี 67 เพิ่มขึ้นเป็น 110bps จากเดิมที่ 100bps
ทั้งนี้ประเมินกำไรสุทธิปี 66 อยู่ที่ 4.1 หมื่นล้านบาท คาดจะเพิ่มขึ้นได้โดดเด่นสุดในกลุ่มถึง 39% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน อีกทั้งคาดการณ์ว่ากำไรสุทธิไตรมาส 4/66 เติบโตต่อเนื่อง คำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 205 บาท
ขณะที่ บริษัทหลักทรัพย์ เคจีไอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) ประเมินว่ากำไรที่แข็งแกร่งของ BBL ในไตรมาส 3/66 และงวด 9 เดือนแรกของปี 66 บ่งชี้ว่ากำไรของธนาคารฟื้นตัวได้ดีจากการมุ่งเน้นไปที่สินเชื่อธุรกิจขนาดใหญ่ ทั้งนี้จากการขึ้นดอกเบี้ยรอบล่าสุด และกำไรงวด 9 เดือนแรกของปี 66 ที่คิดเป็น 82% ของประมาณการกำไรเต็มปี ผลดังกล่าวคาดการณ์ว่ากำไรปีนี้ของ BBL ยังคงมี upside อีกประมาณ 8-10% และยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายที่ 200 บาท
ด้าน บริษัทหลักทรัพย์ ทิสโก้ จำกัด ประเมินว่าทิศทางของผลประกอบการของ BBL น่าจะเติบโตต่อไปในไตรมาส 4/66 หลังจากผลการดำเนินงานไตรมาส 3/66 ออกมาเติบโตแกร่ง แม้ว่าเรื่องการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในประเทศน่าจะสิ้นสุดลงแล้ว แต่การเติบโตของธุรกิจในต่างประเทศน่าจะรองรับกำไรในปี 67 โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” สำหรับ BBL ให้ราคาเป้าหมายที่ 173.00 บาท