COM7 วิ่ง 3% โบรกแนะ “ซื้อ” ชูเป้า 38.70 บาท ลุ้นกำไร Q3 แตะ 800 ล้าน
COM7 บวก 3% โบรกฯ คาดไตรมาส 3/66 กำไรแตะ 800 ล้านบาท พร้อมประเมินไตรมาส 4/66 โตต่อเนื่องรับไฮซีซั่น-กระแส iPhone15 หนุนกำไรทั้งปีทะยานสู่ 3.4 พันล้านบาท แนะนำซื้อราคาเป้าหมาย 38.70 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (1 พ.ย.66) ราคาหุ้น บริษัท คอมเซเว่น จำกัด (มหาชน) หรือ COM7 ล่าสุด ณ เวลา 15:35 น. อยู่ที่ระดับ 27.50 บาท บวก 0.75 บาท หรือ 2.80% สูงสุดที่ระดับ 27.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 26.50 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 368.94 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ ฟินันเซีย ไซรัส จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะว่า คงคำแนะนำ “ซื้อ” พร้อมปรับไปใช้ราคาเหมาะสมปี 67 ที่ 38.7 บาท อิง P/E เดิมที่ 23 เท่า โดยราคาหุ้นปรับลงมา 17.6% นับตั้งแต่ต้นปีจนถึงปัจจุบัน ซึ่งสะท้อนถึงการชะลอตัวในตลาด PC ไปแล้ว จึงคาดการณ์ว่าจะเริ่มกลับมาฟื้นตัวในปี 67 รวมถึงกระแสตอบรับ iPhone15 ที่ดี และการอัพไซด์ (upside) ของธุรกิจรถยนต์ไฟฟ้า
โดยฝ่ายวิเคราะห์ คาดการณ์กําไรสุทธิในไตรมาส 3/66 อยู่ที่ 799 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 14% จากไตรมาสก่อนหน้า และเติบโตเพิ่ม 10% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน เนื่องจากยอดขายที่เพิ่มขึ้น อีกทั้งอัตรากําไรขั้นต้นที่ขยายตัว 10 bps เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ซึ่งได้รับอานิสงส์จากสัดส่วนยอดขายสินค้าในกลุ่ม Accessories (อุปกรณ์เสริม) ที่เติบโตมากขึ้น และสัดส่วนของสินค้ากลุ่ม House brand (สินค้าเฉพาะของร้าน) เพิ่มสูงขึ้น ขณะที่ลดลง 50 bps จากไตรมาสก่อนหน้า ตามสัดส่วนยอดขายสินค้าในกลุ่ม Apple เพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นกลุ่มที่มีอัตรากําไรขั้นต้นตํ่า
ทั้งนี้ ประเมินว่า SG&A to sales (ค่าใช้จ่ายในหารขายและบริหารเทียบกับยอดขาย) ที่ระดับ 8.3% ลดลง 30 bps จากไตรมาสก่อนหน้า เพราะค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงสาขาที่ทยอยลดลง แต่เพิ่มขึ้น 20 bps เทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน ตามจำนวนสาขาที่เพิ่มขึ้น
อย่างไรก็ตาม หากกําไรสุทธิในไตรมาส 3/66 เป็นไปตามคาดการณ์ จะส่งผลให้กําไรสุทธิงวด 9 เดือนแรกของปี 66 อยู่ที่ 2.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 12% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน คิดเป็น 69% ของประมาณการกําไรทั้งปี
ขณะที่ในไตรมาส 4/66 จะเข้าสู่ช่วงไฮซีซั่นของบริษัท ซึ่ง iPhone15 จะเป็นกุญแจสำคัญในการสร้างผลกำไร เนื่องจากได้กระแสตอบรับดีเยี่ยม ทำให้คาดการณ์ว่ากําไรสุทธิของไตรมาส 4/66 จะยังคงโตได้ทั้งจากไตรมาสก่อนหน้า และเมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน พร้อมทั้งมองว่าจะไม่มีปัญหาขาดแคลนสินค้าเหมือนปีก่อนที่ Foxconn ปิดโรงงาน
ด้าน ฝ่ายนักวิเคราะห์คงประมาณการกําไรปี 66 ที่ระดับ 3.4 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 13% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน พร้อมประมาณการกําไรสุทธิปี 66-68 จะเติบโตเฉลี่ย 15.5%