ก.ล.ต. เปิดเฮียริ่งปรับเกณฑ์ออก-เสนอขาย “Baht Bond” กิจการต่างประเทศไม่ผ่านคลัง

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ปัจจุบันหลักเกณฑ์การออกและเสนอขายพันธบัตร หรือหุ้นกู้สกุลเงินบาทในประเทศไทยของกิจการต่างประเทศ (Baht Bond) มีการกำหนดให้กิจการต่างประเทศต้องปฏิบัติตามหลักเกณฑ์การอนุญาต และหลักเกณฑ์การเปิดเผยข้อมูลเช่นเดียวกับตราสารหนี้ประเภทอื่น โดยหลักเกณฑ์สำหรับการออกและเสนอขาย Baht Bond ในปัจจุบันกำหนดให้กิจการต่างประเทศต้องดำเนินการภายใต้ข้อผูกพันที่กำหนดของกระทรวงการคลังและได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลังด้วย ซึ่งจากบริบทและสภาวะแวดล้อมที่เปลี่ยนแปลงไป กระทรวงการคลังจึงมีแนวทางที่จะยกเลิกประกาศกระทรวงการคลังข้างต้น และให้ผู้ขออนุญาตออกและเสนอขาย Baht Bond ยื่นขออนุญาตต่อ ก.ล.ต. ในลักษณะเดียวกับการเสนอขายตราสารหนี้ทั่วไป ก.ล.ต. จึงเสนอให้มีการปรับปรุงหลักเกณฑ์เพิ่มเติม ซึ่งมีสาระสำคัญโดยสรุปดังนี้

(1) ปรับปรุงแนวทางการขออนุญาตออกและเสนอขาย Baht Bond โดยให้ผู้ขออนุญาตยื่นคำขอต่อ ก.ล.ต. โดยไม่ต้องผ่านการได้รับอนุญาตจากกระทรวงการคลัง

(2) ปรับปรุงหลักเกณฑ์การอนุญาตออกและเสนอขาย Baht Bond ได้แก่ การกำหนดให้จัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร (issue rating) โดยสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ (international CRA) และต้องได้รับ issue rating ไม่ต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) การกำหนดให้ต้องให้มีผู้แทนผู้ถือหุ้นกู้ และมีการนำตราสารหนี้ที่เสนอขายไปขึ้นทะเบียนกับสมาคมตลาดตราสารหนี้ไทย (ThaiBMA) ทุกกรณี และสำหรับผู้ออกรายเดิมเพื่อทำการชำระหนี้ตราสารหนี้คงค้าง (roll-over) ที่ไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ในเรื่องการได้รับอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารที่ไม่ต่ำกว่าระดับที่ลงทุนได้ ก.ล.ต. ได้มีการกำหนดแนวทางขอผ่อนผันชั่วคราวสำหรับการขออนุญาตของกลุ่มดังกล่าว เพื่อลดผลกระทบที่อาจเกิดกับผู้ออก ผู้ลงทุน และความเชื่อมั่นในตลาดตราสารหนี้

(3) ปรับปรุงหลักเกณฑ์การอนุญาตออกและเสนอขายตราสารหนี้สกุลเงินตราต่างประเทศในประเทศไทย (FX Bond) ของกิจการต่างประเทศให้เป็นลักษณะเดียวกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์การอนุญาตออกและเสนอขาย Baht Bond

ทั้งนี้ ก.ล.ต. ได้เผยแพร่เอกสารรับฟังความคิดเห็นดังกล่าวที่เว็บไซต์ ก.ล.ต https://www.sec.or.th/TH/Pages/PB_Detail.aspx?SECID=956 โดยผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้สนใจสามารถแสดงความคิดเห็นได้ที่เว็บไซต์ หรือทาง e-mail: [email protected] จนถึงวันที่ 20 ธันวาคม 2566