โบรกแนะ “ซื้อ” PLANB เป้า 11.60 บ. ลุ้นกำไร Q4 แตะ 280 ล้าน รับรายได้สื่อนอกบ้านพุ่ง
PLANB โบรกชี้กำไรไตรมาส 4/66 แตะ 280 ล้าน โต 17% รับรายได้สื่อโฆษณานอกบ้านเพิ่มขึ้น รวมถึงยอดโฆษณาที่เพิ่มเข้ามาของห้าง Emsphere และในนิวยอร์ก รวมถึงการดำเนินงานของบริษัทย่อยสิงคโปร์ โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 11.60 บาท
บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) หรือ KKPS คาดการณ์ว่ากำไรไตรมาส 4/2566 จากการดำเนินงานหลักของ บริษัท แพลน บี มีเดีย จำกัด (มหาชน) หรือ PLANB จะอยู่ที่ 280 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 17% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และ 7% จากไตรมาสก่อนหน้า ซึ่งตรงกับที่ฝ่ายวิเคราะห์ และตลาดคาดการณ์ไว้ ซึ่งรายได้คาดการณ์ว่าจะสูงกว่าคาด และอัตราการใช้สื่อโฆษณาที่กลับมาสูงกว่าก่อนโควิด แต่จะมีต้นทุนบางรายการที่จะสูงกว่าคาดด้วยเช่นกัน
โดยฝ่ายนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ารายได้จากสื่อโฆษณานอกบ้าน (OOH) จะอยู่ที่ 1,992 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และ 17% จากไตรมาสก่อนหน้า โดยคาดว่าความสามารถในการผลิตสื่อโฆษณา (Media Capacity) จะเพิ่มขึ้น 9% เมื่อเทียบกับงวดเดียวกันของปีก่อน และ 6% จากไตรมาสก่อนหน้า จากยอดโฆษณาที่เพิ่มเข้ามาของห้าง Emsphere และในนิวยอร์ก รวมถึงการดำเนินงานของบริษัทย่อยในสิงคโปร์
โดยในไตรมาส 4/2566 ซึ่งเป็นช่วงไฮซีซั่นของธุรกิจ KKPS คาดการณ์ว่าอัตราการใช้สื่อโฆษณาจะเพิ่มขึ้นแตะระดับราว 80% (เทียบกับ 73.2% ในไตรมาส 3/2566 และ 71.9% ในไตรมาส 4/2565) โดยจะสูงกว่าช่วงพีคก่อนโควิดในไตรมาส 4/2561 ที่มีอัตราการใช้สื่อโฆษณาอยู่ที่ 79.4%
อย่างไรก็ตาม KKPS คาดการณ์ว่า EBIT Margin จะลดลงเล็กน้อยจากไตรมาสก่อนหน้ามาที่ 17% ในไตรมาส 4/2566 จาก 18.8% ในไตรมาส 3/2566 โดยจะมีค่าใช้จ่ายคอมมิชชั่นยอดขายที่สูงขึ้น และเงินโบนัสจากการดำเนินงานที่แข็งแกร่งของปี
ทั้งนี้ KKPS คาดการณ์ว่าจะเห็นราคาหุ้นที่ปรับตัวสูงขึ้นในปีนี้ โดยยังคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 11.60 บาท โดยกำไรสุทธิของปี 2566 จะอยู่ที่ 922 ล้านบาท และประเมินกำไรสุทธิปี 2567 จะอยู่ที่ 1,142 ล้านบาท ก่อนจะปรับขึ้นอยู่ที่ 1,452 ล้านบาทในปี 2568
