MTC ดีดแรง 6% โบรกอัพเป้าใหม่ 52 บ. หลังกำไร Q4 แตะ 1.35 พันล้าน ดีเกินคาด!

ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (21 ก.พ. 67) ราคาหุ้น บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) หรือ MTC ณ เวลา 10:24น. อยู่ที่ระดับ 46.25 บาท บวก 2.75 บาท หรือ 6.32% สูงสุดที่ระดับ 46.25 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 45.50 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 334.44 ล้านบาท

บริษัทหลักทรัพย์ ดาโอ (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน)  ระบุในบทวิเคราะห์ คงแนะนำ “ซื้อ” ปรับราคาเป้าหมายขึ้นเป็น 52.00 บาท (เดิมราคาเป้าหมาย 48.00 บาท) เนื่องจากบริษัทรายงานกำไรสุทธิไตรมาส 4/2566 ที่ 1.35 พันล้านบาท (เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน สูงกว่าตลาดคาดที่ 1.27 พันล้านบาท จากสินเชื่อขยายตัวดีตามคาดที่เพิ่มขึ้น 19% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวของปีก่อน โดยมีคุณภาพสินเชื่อที่ดีขึ้นต่อเนื่อง NPL ลดลงเป็น 3.1% จากที่คาดว่าจะทรงตัว และ NPL formation ที่ลดลง 23% จากไตรมาสก่อน ทำให้ credit cost ลดลงเป็น 3.6%

นอกจากนี้ปรับกำไรสุทธิปี 67 ขึ้นเล็กน้อย เพิ่มขึ้น 2% เป็น 5.9 พันล้านบาท เพิ่มขึ้น 21% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวของปีก่อนจากการปรับลด NPL เป็น 3.0% (เดิม 3.3%) ให้ใกล้เคียงปี 66 ที่ 3.1% ทำให้ credit cost ลดลง 20bps ขณะที่ฝ่ายวิเคราะห์

ยังคงสินเชื่อที่เติบโตต่อเนื่องที่เพิ่มขึ้น 14% เมื่อเทียบกับช่วงเดียวของปีก่อน

ส่วนราคาหุ้น outperform SET +24% ในช่วง 6 เดือนที่ผ่านมา จาก NPL ที่ผ่านจุดสูงสุดในไตรมาส 2/66 ขณะที่ราคาหุ้นกลับมาใกล้เคียง SET ในช่วง 1 และ 3 เดือน จากผลการดำเนินงานที่จะยังทรงตัวจากไตรมาสก่อน

อย่างไรก็ดี จาก NPL ที่ได้ผ่านจุดสูงสุด, ต้นทุนทางการเงินที่เพิ่มขึ้นในอัตราที่ชะลอ และผลการดำเนินงานไตรมาส 1/67 ที่จะขยายตัวเมื่อเทียบช่วงเดียวกันของปีก่อน และจากไตรมาสก่อน จากสินเชื่อที่เพิ่มขึ้น, NPL ที่เริ่มควบคุมได้ และ credit cost ที่ลดลง รวมทั้งราคาหุ้นยังน่าสนใจปัจจุบันเทรดต่ำที่ 67 ค่า PBV 2.5 เท่า

นอกจากนี้ บริษัทเตรียมจ่ายปันผลจากงวดดำเนินงานวันที่ 1 ม.ค. 66 ถึงวันที่ 31 ธ.ค. 66 เป็นเงินสด 0.21 บาท โดยกำหนดวันที่ไม่ได้รับสิทธิปันผล (XD) วันที่ 29 เม.ย.67 และกำหนดจ่ายเงินปันผลวันที่ 16 พ.ค.67