โบรกเชียร์ “ซื้อ” 3BBIF เป้า 7.4 บาท ลุ้นปันผลปีนี้ 0.70 บ.

บริษัทหลักทรัพย์ เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ว่า กองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐานบรอดแบนด์อินเทอร์เน็ต สามบีบี หรือ 3BBIF จากเดิมชื่อ JASIF โดยคาดการณ์ไตรมาส 1/2567 จะเห็นรายได้จากการลงทุนใน 3BBIF มาอยู่ที่ 1,489 ล้านบาท ลดลง 34% โดยสาเหตุจากการยกเลิกสัญญาประกันรายได้ในปีที่ผ่านมา แต่รายได้จากการลงทุนนั้นจะค่อนข้างคงที่่เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาสจากการที่มีการปรับค่าเช่าขึ้นตามอัตราเงินเฟ้อ

อย่างไรก็ดี ฝ่ายนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นว่าการประกาศปันผลของ 3BBIF ที่ 0.19 บาทสำหรับผลประกอบการในไตรมาส 1/2567 สูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ โดยคาดการณ์ว่าปันผล 0.16 บาทนั้นจะมาจากการปันผลจากการดำเนินงาน ส่วนอีก 0.03 บาทที่เพิ่มขึ้นมานั้นเป็นปันผลพิเศษที่มาจากการจ่ายเงินประกันรายได้ที่ล่าช้ามาจากปีที่ผ่านมา ซึ่งจะมีการแบ่งจ่ายเท่าๆ กันในไตรมาสที่ 1/2567 และไตรมาส 2/2567

โดยฝ่ายวิเคราะห์คาดการณ์ว่าในส่วนที่เหลือของสัญญาค่าเช่าอีก 257 ล้านบาทจะจ่ายครบในไตรมาส 2/2567 และจะส่งผ่านมาเป็นการจ่ายปันผลอีก 0.03 บาทที่เหลือ

ดังนั้น KKPS จึงปรับคาดการณ์อัตราการจ่ายปันผลของ 3BBIF ในปีนี้ขึ้นเป็น 0.70 บาท และคงคำแนะนำ “ซื้อ” ที่ราคาเป้าหมาย 7.4 บาท