KEX เพิ่มทุน “RO” 2.8 พันล้านหุ้น เคาะราคา 3.20 บาท โบรกชี้ dilution จำกัด!
KEX เพิ่มทุน “RO” 2.8 พันล้านหุ้น เคาะราคา 3.20 บาทต่อหุ้น โบรกชี้ ผลของ dilution ในเชิงของมูลค่าหุ้นจะน้อยมากๆ ถ้าหากผู้ถือหุ้นทุกรายจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนรอบนี้! โดยการใช้เม็ดเงินที่ได้จากการเพิ่มทุนรอบนี้ชำระคืนหนี้ 3.24 พันล้านบาท จะทำให้ KEX เป็นบริษัทปลอดหนี้อีกครั้ง แนะนำ “ถือ” KEX คงราคาเป้าหมาย 4.80 บาท
บริษัท เคอรี่ เอ็กซ์เพรส (ประเทศไทย) จำกัด (มหาชน) หรือ KEX ประกาศเพิ่มทุนโดยการออกหุ้นใหม่ไม่เกิน 2,818.50 ล้านหุ้น ผ่าน Right Offering (RO) โดยจัดสรรในอัตราส่วน 0.6196 หุ้นเดิมต่อ 1 หุ้นใหม่ ที่ราคา 3.20 บาท อิงจากราคาเฉลี่ย 7 วันทำการก่อนหน้าการประชม EGM ในวันที่ 13 มิ.ย. 2567 หัก discount 12.33%
ทั้งนี้บริษัทคาดจะระดมเงินได้ประมาณ 6.98 พันล้านบาทจากการเพิ่มทุนรอบนี้ กำหนดขึ้น XR วันที่ 1 สิงหาคม 2567 และกำหนดูชำระค่าหุ้นใหม่ระหว่างวันที่ 21-27 ส.ค. 2567 โดยมีวัตถุประสงค์หลักของการเพิ่มทุนครั้งนี้คือการนำเงินไปชำระหนี้ และเพิ่มเงินทุนหมุนเวียนของบริษัท
ด้านบริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุว่า โดยประเมินผลการเพิ่มทุนรอบนี้ด้านต่าง ๆ โดยด้านแรก พบว่ามีผลของ dilution ต่อมูลค่าหุ้น และ EPS จะอยู่ที่ประมาณ 61.74% ในด้านที่สองบริษัทเพิ่มทุนในราคาที่ใกล้เคียงกับราคาตลาด ดังนั้นผลของ dilution ในเชิงของมูลค่าหุ้นจะน้อยมากๆ ถ้าหากผู้ถือหุ้นทุกรายจองซื้อหุ้นเพิ่มทุนรอบนี้ ด้านที่สามมีการใช้เม็ดเงินที่ได้จากการเพิ่มทุนรอบนี้ชำระคืนหนี้ 3.24 พันล้านบาท จะทำให้ KEX เป็นบริษัทปลอดหนี้อีกครั้ง แต่เนื่องจากการชำระคืนหนี้ส่วนนี้เกือบทั้งหมดเป็นหนี้จากบริษัทแม่ของ KEX ดังนั้นค่าใช้จ่ายดอกเบี้ยที่จะหายไปจากงบกำไร & ขาดทุนจึงไม่ได้มากอย่างมีนัยสำคัญ
ดังนั้นฝ่ายนักวิเคราะห์คงคำแนะนำ “ถือ” KEX และคงราคาเป้าหมายที่ 4.80 บาทไปก่อน โดยจะกลับมาทบทวนประมาณการกำไรและราคาเป้าหมายและจะอัพเดตข้อมูลในส่วนนี้ต่อไปอีกครั้งหลังเข้าร่วมประชุมนักวิเคราะห์
