TOP บวก 5% ขานรับกำไร Q2 ทะลัก 397% แตะ 5.5 พันลบ. ดีกว่าคาด!
TOP บวกแรง 5% ขานรับกำไรไตรมาส 2/67 ทะลัก 397% แตะ 5.5 พันล้านบาท ดีกว่าคาด! โบรกแนะนำ “ซื้อ” ให้ราคาเป้าหมายใช้ปี 68 ที่ 78.50 บาท
ผู้สื่อข่าวรายงานว่า วันนี้ (13 ส.ค. 67) ราคาหุ้น บริษัท ไทยออยล์ จำกัด (มหาชน) หรือ TOP ณ เวลา 10:21 น. อยู่ที่ระดับ 52.25 บาท บวก 2.50 บาท หรือ 5.03% สูงสุดที่ระดับ 52.50 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 51.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 345.15 ล้านบาท
สำหรับ TOP รายงานกำไรสุทธิไตรมาส 2/2567 อยู่ที่ 5,547 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 397% จากงวดเดียวของปีก่อนมีกำไรสุทธิ 1,117 ล้านบาท แต่ลดลง 5% จากไตรมาสก่อน สูงกว่านักวิเคราะห์และตลาดคาด +9% /+32% รายการพิเศษ 1) กำไรจากการซื้อคืนหุ้นกู้ 931 ล้านบาท
2) fx loss ลดลง 234 ล้านบาท ส่วนกำไรปกติ 4,850 ล้านบาท (เพิ่มขึ้น 127% จากงวดเดียวของปีก่อน, แต่ลดลง 25% จากไตรมาสก่อน สูงกว่านักวิเคราะห์คาด 12% เพราะดอกเบี้ยรับและส่วนแบ่งกำไรฯสูงกว่าคาด กำไรโตจากงวดเดียวของปีก่อน เพราะ 1)ความกังวลสงครามฯหนุนราคาน้ำมันดิบส่งให้ net stock gain 2,214 ล้านบาท Vs. ไตรมาส 2/2566 ที่ลดลง 1,652 2) อะโรเมติกส์กำไรดีขึ้นจาก supply ตึงตัว contribution GIM ที่ 1.5 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เพิ่มขึ้น 56% จากงวดเดียวของปีก่อน และเพิ่มขึ้น 27% จากไตรมาสก่อน
ส่วนกำไรลดจากไตรมาสก่อน เพราะกาลังการผลิตใหม่โรงกลั่นทั่วโลกและการส่งออกน้ำมันไป EU ทำได้ลำบากขึ้น ส่งให้ oversupply ฉุดค่าการกลั่นเป็น 3.8 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล (ลดลง 16% จากงวดเดียวของปีก่อน และลดลง 58% จากไตรมาสก่อน
ทั้งนี้ คงคำแนะนำ “ซื้อ” TOP และ Roll over ใช้ปี 68 ที่ 78.50 บาท (เดิมปี 67 ที่ 78.00) ระยะสั้นมีปัจจัยบวกจากกำไรไตรมาส 2/2567 ที่สูงกว่าคาด แต่ catalyst ในช่วงครึ่งหลังของปี 2567 จำกัด เพราะแนวโน้มกาไรลดลง h-h มีstock loss เข้ามาฉุด Vs. ครึ่งแรกของปี 2567 มี stock gain ราว 1,362 ล้านบาท แนะนาทยอยสะสมรับปัจจัยเฉพาะตัวการเติบโตในระยะยาวจากการขยายกำลังการผลิต (เพิ่มขึ้น 45%) ของโครงการ CFP ที่จะทยอย COD ในไตรมาส 4/2567-2568