KLINIQ บวก 4% โบรกชี้ Q3 กำไรโตแกร่ง หลังรับรู้รายได้ศัลยกรรมพุ่ง เป้า 45 บ.
KLINIQ บวก 4% โบรกแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 45 บาท คาดการณ์กำไรไตรมาส 3/67 สดใส อานิสงส์รับรู้รายได้ธุรกิจศัลยกรรมเพิ่มขึ้น และถึงจุดคุ้มทุนหลังขยายสาขาใหม่
ผู้สื่อข่าวรายงาน วันนี้ (21 ส.ค.67) ราคาหุ้น บริษัท เดอะคลีนิกค์ คลินิกเวชกรรม จำกัด (มหาชน) หรือ KLINIQ ณ เวลา 15:17 น. อยู่ที่ระดับ 36.25 บาท บวก 1.25 บาท หรือ 3.57% สูงสุดที่ระดับ 36.25 บาท ต่ำสุดที่ระดับ 35.00 บาท ด้วยมูลค่าการซื้อขาย 21.81 ล้านบาท
บริษัทหลักทรัพย์ กรุงศรี จำกัด (มหาชน) ระบุในบทวิเคราะห์ วันนี้ (21 ส.ค.67) ถึงทิศทางผลการดำเนินงานไตรมาส 3/67 ว่า เบื้องต้นคาดการณ์กำไรสุทธิเติบโตเมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อนและจากไตรมาสก่อนหน้า โดยปัจจัยสนับสนุนหลัก ได้แก่ 1.รายได้เพิ่มขึ้นตามจำนวนสาขาใหม่ และการเติบโตของยอดขายจากสาขาเดิม (SSSG) ยังอยู่ในระดับสูง 2, กำไร (margin) คาดการณ์ปรับตัวขึ้นจากการเปิดสาขาใหม่ที่น้อยลง ซึ่งสาขาที่เปิดใหม่มากถึง 11 แห่ง ในไตรมาส 1/67 เริ่มถึงจุดคุ้มทุน (breakeven) โดยปกติสาขาใหม่จะใช้เวลาประมาณ 3 – 6 เดือนในการสร้างจุดคุ้มทุน นอกจากนี้ยังมีการปรับโครงสร้างของค่าcommission ในไตรมาส 2/67 เริ่มเห็นผลมากขึ้น
อีกทั้ง นับตั้งแต่เริ่มไตรมาส 3 จนถึงปัจจุบัน (QTD) บริษัทเปิดสาขาใหม่ไปแล้วจำนวน 3 สาขา แบ่งเป็น THE KLINIQUE จำนวน 1 สาขา, L.A.B.X จำนวน 1 สาขา, และ KLINIQ MedSpa จำนวน 1 สาขา ขณะที่ครึ่งปีแรกเปิดแล้ว จำนวน 16 สาขา (ไม่รวม MedSpa 1 สาขา) โดยคาดการณ์จะเปิดอีก 4 สาขาในไตรมาส 4/67 แบ่งเป็น THE KLINIQUE จำนวน 1 สาขา, และ L.A.B.X จำนวน 3 สาขา
ขณะที่แนวโน้มศูนย์ศัลยกรรมนั้นมีทิศทางเติบโตสูงต่อเนื่อง โดยในไตรมาส 2/67 อัตราการใช้กำลังการผลิต U-rate เฉลี่ยอยู่ที่ 37-39% และ 41% ณ สิ้น ไตรมาส 2/67 สามารถทำกำไรสุทธิได้อยู่ที่ 11 ล้านบาท เพิ่มขึ้นจาก 9 ล้านบาท เมื่อเทียบกับช่วงเดียวกันของปีก่อน พร้อมเริ่มถึงจุดคุ้มทุนไตรมาส 4/67
นอกจากนี้ ยังมีการเพิ่มผลิตภัณฑ์ (product) ใหม่อย่างต่อเนื่อง เช่น การปลูกผมที่เพิ่มเข้ามาในไตรมาส 2/67 ซึ่งปัจจุบันมีแพทย์ที่ทำงาน full-time จำนวน 1 ท่าน และมีแพทย์ part-time ตามช่วงเวลาร่วมด้วย อย่างไรก็ตามฝ่ายนักวิเคราะห์คงคำแนะนำ “ซื้อ” ราคาเป้าหมาย 45 บาท