JMT โบรกปรับแนะ “ซื้อ” เป้า 18 บ. เปิดอัพไซด์ 29% คาดกำไรปี 68 ฟื้นตัวเฉียด 2 พันล้าน
JMT โบรกปรับคำแนะนำ “ซื้อ” ชูเป้าราคาเป้าหมาย 18 บาท เปิดอัพไซด์กว้าง 29% พร้อมคาดกำไรปี 68 ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยประเมินว่ากำไรปี 68 ไว้ที่ 1,921 ล้านบาท เติบโต 19% จากงวดเดียวของปีก่อน จากการฟื้นตัวของยอดจัดเก็บหนี้เพิ่ม
บริษัทหลักทรัพย์ ทรีนีตี้ จำกัด เผยว่า บริษัท เจ เอ็ม ที เน็ทเวอร์ค เซอร์วิสเซ็ส จำกัด (มหาชน) หรือ JMT รายงานกำไรไตรมาส 4/67 ที่ 400 ล้านบาท ลดลง 7% จากไตรมาสก่อนหน้า และ 26% เมื่อเทียบกับงวดเดียวของปีก่อน จากผลกระทบรายการพิเศษ (One-time) ด้อยค่าค่าความนิยมบริษัทย่อย 59 ล้านบาท และเบี้ยประกันภัยรับสุทธิลดลงเหลือ 18 ล้านบาท จาก 5 ล้านบาท ในไตรมาสก่อน อย่างไรก็ตาม ธุรกิจหลักมีสัญญาณดีขึ้น โดยยอดจัดเก็บอยู่ที่ 1,464 ล้านบาท เพิ่มขึ้น 5% จากไตรมาสก่อน แม้ลดลงเล็กน้อย 4% เมื่อเทียบกับงวดเดียวของปีก่อน ซึ่งเป็นผลจากกลยุทธ์ฟ้องคดีดึงลูกหนี้กลับมาเจรจา
อย่างไรก็ตาม ฝ่ายนักวิเคราะห์คาดกำไรปี 68 ฟื้นตัวต่อเนื่อง โดยประเมินว่ากำไรปี 68 ไว้ที่ 1,921 ล้านบาท เติบโต 19% เมื่อเทียบกับงวดเดียวของปีก่อน จากการฟื้นตัวของยอดจัดเก็บหนี้ และไม่มีรายการพิเศษมากดดันเหมือนไตรมาส 4/67 นอกจากนี้ ธุรกิจ AMC คาดว่าจะเผชิญแรงกดดันลดลง ส่งผลให้ต้นทุนการให้บริการและค่าใช้จ่ายสำรองหนี้ (ECL) ปรับตัวลดลง
ทั้งนี้ฝ่ายนักวิเคราะห์ ยังคงราคาเป้าหมาย 18 บาท อิง PBV 0.9 เท่า พร้อมปรับคำแนะนำเป็น “ซื้อ” จากเดิม “ถือ” หลังราคาหุ้นอ่อนตัว สะท้อน Upside ที่น่าสนใจอยู่ที่ 29.49%