ก.ล.ต. ปรับเกณฑ์จัดประเภท “ผู้ลงทุน” ลดภาระผู้ประกอบการ มีผล 16 พ.ค.68

สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ (ก.ล.ต.) เปิดเผยว่า ตามที่ ก.ล.ต. มีแนวคิดในการปรับปรุงนิยามผู้ลงทุน เพื่อลดภาระของผู้ประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และผู้ประกอบธุรกิจสัญญาฯ (ผู้ประกอบธุรกิจ) ในการจัดประเภทและให้บริการผู้ลงทุนด้วยนิยามผู้ลงทุนที่แตกต่างกันในหลักเกณฑ์บางเรื่อง และสามารถให้บริการและปฏิบัติต่อผู้ลงทุนแต่ละประเภทได้อย่างเหมาะสมยิ่งขึ้น โดยได้เปิดรับฟังความคิดเห็นจากผู้ที่เกี่ยวข้องและผู้ร่วมแสดงความเห็นส่วนใหญ่เห็นด้วยกับการปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าว

ก.ล.ต. จึงปรับปรุงหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง โดยมีสาระสำคัญ ดังนี้ 1.) กรณีการประกอบธุรกิจในภาพรวม: ปรับปรุงนิยามผู้ลงทุนสถาบันให้เป็นนิติบุคคลเท่านั้นเนื่องจากเป็นผู้ลงทุนที่สามารถดูแลตัวเองได้อย่างแท้จริง เพื่อให้สอดคล้องกันทั้งด้านการประกอบธุรกิจหลักทรัพย์และสัญญาฯ รวมทั้งการให้บริการผลิตภัณฑ์ในประเทศและผลิตภัณฑ์จากต่างประเทศ

2.) กรณีการให้บริการพาลูกค้าไปลงทุนในผลิตภัณฑ์จากต่างประเทศ: ปรับปรุงให้ใช้นิยามผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษ (Ultra High Net Worth: UHNW) เพื่อให้สอดคล้องกับนิยามผู้ลงทุนรายใหญ่พิเศษในหลักเกณฑ์เรื่องอื่น ๆ แทนการใช้นิยาม Qualified Investor (QI) ตามหลักเกณฑ์ของ ธนาคารแห่งประเทศไทย (ธปท.) ซึ่งปัจจุบัน ธปท. ยกเลิกนิยามดังกล่าวแล้ว

นอกจากนี้ ก.ล.ต. ได้ปรับปรุงหลักเกณฑ์กรณีพาผู้ลงทุนทั่วไปไปลงทุนในผลิตภัณฑ์จากต่างประเทศที่มีการ ซื้อขายในศูนย์ซื้อขายหลักทรัพย์หรือศูนย์ซื้อขายสัญญาฯ (ศูนย์ซื้อขาย) โดยศูนย์ซื้อขายดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลที่เป็นสมาชิกของ IOSCO ซึ่งเป็นพหุภาคีประเภท Signatory A ใน Multilateral Memorandum of Understanding Concerning Consultation and Cooperation and the Exchange of Information (MMOU) (IOSCO MMOU) หรือเป็นศูนย์ซื้อขายที่เป็นสมาชิกของ World Federation of Exchanges (WFE)

เมื่อหลักเกณฑ์ใหม่มีผลใช้บังคับ ผู้ประกอบธุรกิจต้องจัดประเภทผู้ลงทุนให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ใหม่เมื่อถึงรอบการทบทวนการทำความรู้จักลูกค้า (Know Your Client: KYC) ครั้งถัดไปของผู้ลงทุน หรือเมื่อผู้ลงทุนประสงค์จะซื้อหลักทรัพย์หรือสัญญาฯ เพิ่มเติม ทั้งนี้ ประกาศปรับปรุงหลักเกณฑ์ดังกล่าว* มีผลใช้บังคับตั้งแต่วันที่ 16 พฤษภาคม 2568 เป็นต้นไป