สแกน 40 บริษัทสุดแกร่ง ROE สูงเกิน 15% – P/BV ต่ำ 1.5 เท่า
ส่อง 40 บริษัทสุดแกร่งกลุ่ม SET และ mai สูงเกิน 15% และมี P/BV ต่ำกว่า 1.5 เท่า พบกลุ่ม SET ถือว่าอยู่ในระดับที่ดีและแสดงศักยภาพในการทำกำไร คือ BRR-KBS-NER-ASW-PTTEP ขณะที่กลุ่ม mai คือ STP-MPJ-TERA
ตลาดหุ้นไทยยังคงมีความผันผวนอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากแรงกดดันจากทั้งปัจจัยต่างประเทศและภายในประเทศ ด้านปัจจัยภายนอก เช่น สงครามการค้า (Trade War) และมาตรการจัดเก็บภาษีจากหลายประเทศ ส่งผลให้นักลงทุนเกิดความกังวลต่อทิศทางเศรษฐกิจ ในขณะที่ปัจจัยภายใน ยังคงมีความกังวลเกี่ยวกับการชอร์ตเซลล์และความไม่แน่นอนทางนโยบาย ทำให้สภาพแวดล้อมในการลงทุนมีความท้าทายมากขึ้น
ล่าสุด “ข่าวหุ้นธุรกิจออนไลน์” ได้คัดเลือกหุ้นที่น่าสนใจจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) และตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai) โดยพิจารณาหุ้นที่มีอัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) สูงเกิน 15% และมีอัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าทางบัญชี (P/BV) ต่ำกว่า 1.5 เท่า เพื่อเป็นแนวทางสำหรับนักลงทุนที่มองหาหุ้นคุณภาพ
จากการคัดกรอง พบว่าหุ้นในตลาด SET ที่เข้าเกณฑ์มีทั้งหมด 30 บริษัท ได้แก่ PIN, BRR, FM, KBS, SPREME, TFG, NER, ROJNA, ASW, LANNA, RCL, MCS, Q-CON, CREDIT, AKR, AS, TEAM, BUI, TVH, TIPH, AI, CHAO, TEGH, SCCC, WGE, TPAC, SKN, VARO, PTTEP และ BCT ตามตารางดังนี้
ส่วนหุ้นในตลาด mai ที่เข้าเกณฑ์มี 10 บริษัท ได้แก่ APO, SANKO, STP, MPJ, TMW, TRT, APP, PRI, TERA และ VCOM
ตัวอย่างกลุ่ม SET 5 บริษัท
บริษัท น้ำตาลบุรีรัมย์ จำกัด (มหาชน) หรือ BRR ประกอบธุรกิจหลักเป็นธุรกิจผลิตและจำหน่ายน้ำตาลทราย โดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 29.91% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 0.94 เท่า มีค่าต่ำกว่า 1.5 เท่า
บริษัท น้ำตาลครบุรี จำกัด (มหาชน) หรือ KBS ประกอบธุรกิจผลิตและจำหน่ายน้ำตาลทราย โดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 22.96% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 0.76 เท่า
บริษัท นอร์ทอีส รับเบอร์ จำกัด (มหาชน) หรือ NER ดำเนินธุรกิจผลิตและจำหน่ายยางแผ่นรมควัน ยางแท่ง และยางผสมโดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 20.71% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 1.06 เท่า
บริษัท แอสเซทไวส์ จำกัด (มหาชน) หรือ ASW ประกอบธุรกิจหลักเกี่ยวกับธุรกิจพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ โดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 20.25% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 0.80 เท่า
บริษัท ปตท.สำรวจและผลิตปิโตรเลียม จำกัด (มหาชน) หรือ PTTEP ประกอบธุรกิจด้านการสำรวจและผลิตปิโตรเลียมทั้งภายในประเทศและต่างประเทศ โดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 15.23% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 0.82 เท่า
ตัวอย่างกลุ่ม mai 3 บริษัท
บริษัท สหไทยการพิมพ์และบรรจุภัณฑ์ จำกัด (มหาชน) หรือ STP ประกอบธุรกิจรับพิมพ์บรรจุภัณฑ์กระดาษและสิ่งพิมพ์ทุกชนิด โดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 20.67% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 1.36 เท่า
บริษัท เอ็ม พี เจ โลจิสติกส์ จำกัด (มหาชน) หรือ MPJ ประกอบธุรกิจบริการโลจิสติกส์ครบวงจร โดยให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 19.21% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 0.94 เท่า
บริษัท เทอร์ราไบท์ พลัส จำกัด (มหาชน) หรือ TERA ประกอบธุรกิจจัดจำหน่ายอุปกรณ์ด้านไอที ให้อัตราผลตอบแทนผู้ถือหุ้น (ROE) อยู่ที่ 15.46% ขณะที่อัตราส่วนราคาตลาดต่อมูลค่าตามบัญชี (P/BV) อยู่ที่ 1.04 เท่า
อย่างไรก็ดี ค่า ROE ที่มากกว่า 15-20% ถือว่าอยู่ในระดับที่ดีและแสดงศักยภาพในการทำกำไร ส่วนค่า ROE ที่ต่ำกว่า 10% อาจเป็นสัญญาณว่าบริษัทมีปัญหาในการสร้างผลตอบแทน
สำหรับการคัดเลือกหุ้นที่มี ROE สูงและ P/BV ต่ำ อาจช่วยให้นักลงทุนค้นพบหุ้นที่มีศักยภาพในการเติบโตและสร้างผลตอบแทนที่ดี อย่างไรก็ตาม การลงทุนยังต้องพิจารณาปัจจัยพื้นฐานอื่น ๆ ควบคู่กันเพื่อให้สามารถตัดสินใจได้อย่างรอบคอบในสภาวะตลาดที่ผันผวน