CGSI มอง SET ไซด์เวย์ 1,160-1,180 จุด แนะลงทุน SCB-WHA เด่น

บริษัทหลักทรัพย์ ซีจีเอส อินเตอร์เนชั่นแนล (ประเทศไทย) จำกัด หรือ CGSI ระบุในบทวิเคราะห์วันนี้ (19 มี.ค.68) ว่า ตลาดหุ้นสหรัฐฯ กลับมาร่วงลงปิดแดนลบอีกครั้ง เผชิญแรงขายจากหุ้นกลุ่มเทคโนโลยีขนาดใหญ่ (Tesla ลดลง 5.3%, Palantir ลดลง 4%, Nvidia ลดลง 3.4%) เพื่อลดความเสี่ยงก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) วันนี้ ที่ตลาดคาดว่าจะมีมติ “คง” อัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.50% ก่อนจะปรับลดลงในการประชุมเดือนมิ.ย. นอกจากนี้ ตลาดยังรอจับตาถ้อยแถลงของนายพาวเวล ประธาน (เฟด) และ Dot Plot ของเจ้าหน้าที่เฟด

รวมถึงตัวเลขคาดการณ์ GDP-อัตราว่างงาน-เงินเฟ้อ จะไปในทิศทางใด ท่ามกลางรายงานตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐที่สร้างความกังวลว่าอาจเข้าสู่ภาวะถดถอย ขณะที่ความไม่แน่นอนมาตรการภาษีศุลกากรของประธานาธิบดี “ทรัมป์” อาจนำไปสู่ภาวะเงินเฟ้อสูงในสหรัฐ อีกทั้งยังคงสร้างความผันผวนให้กับตลาดจนกว่าจะถึงวันที่มีผลบังคับใช้ (2 เม.ย.68) ส่งผลให้สินทรัพย์ปลอดภัยอย่างราคาทองคำ COMEX เมื่อวานนี้ (18 มี.ค.68) ปิดทำนิวไฮ 1.2% แตะ 3,040.80 ดอลลาร์ต่อออนซ์

อย่างไรก็ตาม หุ้นกลุ่มพลังงานเพิ่มขึ้น 0.2% ได้ปรับตัวขึ้นสวนทางตลาด จากแรงหนุนของความไม่สงบในตะวันออกกลางและการที่จีนเตรียมแผนมาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจออกมา แม้การเจรจาระหว่างปธน. ปูตินและทรัมป์จะบรรลุข้อตกลงระงับการโจมตีเป้าหมายพลังงานและโครงสร้างพื้นฐานในยูเครน 30 วัน ส่งผลให้มาตรการคว่ำบาตรรัสเซียของสหรัฐผ่อนคลายลง และทำให้ราคาน้ำมันดิบ WTI ปิดลบกว่า 1% ติดตามรายงานตัวเลขสต็อกน้ำมันจาก EIA คืนนี้

ด้านตลาดหุ้นยุโรปยังคง Outperform ตลาดหุ้นภูมิภาค โดยดัชนี STOXX600 เพิ่มขึ้น 0.6% และ FTSE100 เพิ่มขึ้น 0.3% นำโดยแรงซื้อหุ้นกลุ่มแบงก์ ก่อนการประชุม BOE ในวันพฤหัสบดี 20 มี.ค.68 ที่ตลาดคาดว่าจะมีมติ “คง” อัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.50% เช่นเดียวกัน

ทั้งนี้ ทางฝ่ายวิจัยคาดว่า SET Index ยังคงแกว่งผันผวนในกรอบ 1,160-1,180 จุด วันนี้จับตาผลการประชุมของธนาคารกลาง BOJ คาดว่าจะมีมติคงอัตราดอกเบี้ยที่ 0.5% ส่วนการประชุม FOMC คาดว่าคณะกรรมการเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ระดับ 4.25-4.50% โดยผลการประชุมจะทราบในวันพรุ่งนี้เช้า (เวลาไทย)

อย่างไรก็ดี ตลาดน่าจะให้ความสนใจกับการแถลงของประธานเฟด และรายงานคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Dot Plot) ของเจ้าหน้าที่เฟด เพื่อหาสัญญาณและทิศทางดอกเบี้ยของเฟดในปีนี้ต่อไป จับตาทิศทางดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ อาจปรับตัวขึ้น หากเฟดมีมติคงอัตราดอกเบี้ย (ฟันด์โฟลว์ไหลออก) สำหรับในประเทศยังไม่มีปัจจัยใหม่เข้ามาหนุน

ปัจจัยต่างประเทศที่สำคัญ 1) การประชุมของธนาคารกลาง BOJ (วันนี้) / FOMC และ Dot Plot ของเฟด (คืนนี้) / BOE (พรุ่งนี้) 2) สถานการณ์เกี่ยวกับนโยบายทางการค้าของสหรัฐฯและประเทศคู่ค้า 3) ทิศทางฟันด์โฟลว์

สำหรับตัวเลขเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ควรติดตาม ได้แก่ ยอดขายบ้านมือสองและผลการสำรวจภาคการผลิตของเฟดสาขานิวยอร์กและดัชนีตลาดที่อยู่อาศัยเดือนมี.ค. ดัชนีชี้นำเศรษฐกิจเดือนก.พ.จาก Conference Board รวมถึงตัวเลขจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์

หุ้นแนะนำ

บริษัท เอสซีบี เอกซ์ จำกัด (มหาชน) หรือ SCB  หุ้นปันผลที่น่าสนใจ โดยธนาคารจะจ่ายเงินปันผลครึ่งหลังของปี 68 ที่ 8.44 บาท/หุ้น (yield 6.8%) และคาดว่าอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลยังสูงที่ 8.8% ในปี 68 (Take profit : 127.50 / Stop loss : 119.0)

บริษัท ดับบลิวเอชเอ คอร์ปอเรชั่น จำกัด (มหาชน) หรือ WHA การชะลอแผนการทำ IPO-WHAID ออกไป ช่วยปลดล็อก Overhang ต่อหุ้น อย่างไรก็ดี มองว่าธุรกิจนิคมอุตสาหกรรมยังมีอุปสงค์แข็งแกร่งและกำไรสุทธิน่าจะเติบโตสูงขึ้นในปี 68 (Take profit : 3.80 / Stop loss : 3.42)